公司債券欺詐發(fā)行民事賠償全國第一案開審 首批16名原告將發(fā)行人五洋建設及一眾中介機構告上法庭

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：杭州中院微信公眾號

近日，杭州中院微信公眾號發(fā)布消息，5月14日下午，杭州中院開庭審理了16件債券持有人起訴五洋建設集團股份有限公司（以下簡稱“五洋建設”）等被告證券虛假陳述責任糾紛案件。

本次庭審涉及首批16名原告，涉案金額超過2200萬，被法院定性為公司債券欺詐發(fā)行民事賠償全國第一案。不過，案件審理并沒有當庭給出結果，而是將擇日宣判。

值得注意的是，原告除請求五洋建設償付債券本息外，還要求其法定代表人、承銷商、中介機構等承擔連帶責任。

本次庭審涉及首批16名原告

據(jù)杭州中院披露，原告起訴稱，五洋建設發(fā)行“15五洋債”、“15五洋02”兩只公司債券，因無法按期兌付回售部分的本息，構成違約。根據(jù)證監(jiān)會的行政處罰決定書，五洋建設在不符合債券發(fā)行條件的情況下，通過制作虛假財務報表欺詐發(fā)行，故請求五洋建設償付債券本息。

圖片來源：杭州中院微信公眾號

同時，原告還要求五洋建設法定代表人陳志樟，債券承銷商德邦證券，中介機構大信會計師事務所、上海市錦天城律師事務所、大公國際資信評估有限公司承擔連帶責任。

庭審中，各方當事人就“受理條件、因果關系、責任承擔、損失計算”等問題充分發(fā)表了意見，部分投資者、浙江證監(jiān)局等機構工作人員旁聽了本次庭審。

杭州中院表示，這是公司債券欺詐發(fā)行民事賠償全國第一案，本次庭審涉及首批16名原告，涉案金額超過2200萬。截至目前，杭州中院共受理該系列案件104件。

為發(fā)債虛增凈利約2.5億

此前，五洋建設欺詐發(fā)行公司債券一案備受市場關注，也成為了證監(jiān)會對欺詐發(fā)行債券行為行政處罰的首起案件。

2017年8月，“15五洋債”在回售過程中構成實質性違約，并觸發(fā)“15五洋02”交叉違約，累計違約規(guī)模達13.6億元，使得一樁性質惡劣的欺詐發(fā)行浮出水面。

據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的案情回溯，在最近三年平均可分配利潤不足以支付公司債券一年的利息，不具備公司債券公開發(fā)行條件的情況下，五洋建設通過將工程項目應收賬款和應付賬款“對抵”后少計提壞賬準備的方式虛增凈利潤，編制了2012年~2014年年度虛假財務報表，騙取證監(jiān)會的公司債券公開發(fā)行審核許可，并最終于2015年8月和2015年9月分兩期向合格投資者公開發(fā)行公司債券8億元和5.6億元，合計13.6億元。

2015年11月，五洋建設又以前述2013年、2014年年度虛假財務文件分別向上交所和深交所申請非公開發(fā)行公司債券，并向合格投資者披露了相應的債券募集說明書，最終于2015年12月和2016年4月分別在上交所和深交所非公開發(fā)行1.3億元和2.5億元公司債券。

證監(jiān)會認定，在五洋建設2012年~2014年的年度虛假財務報表中，虛增的凈利潤分別不少于3052.27萬元、6492.71萬元和15505.47萬元。

此外，五洋建設還存在未按規(guī)定披露年報審計機構變更事項、未在規(guī)定時間內(nèi)披露年度報告等違反《證券法》的相關行為。

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截圖

2018年7月，證監(jiān)會完成了對五洋建設涉嫌欺詐發(fā)行公司債券、信息披露違法一案的聽證和復核程序，依法對五洋建設及20名相關責任人作出行政處罰決定及市場禁入決定。

其中，五洋建設被責令改正，給予警告，并處以4140萬元罰款；相關責任人員被給予警告并合計被罰254萬元。五洋建設的實際控制人、董事長陳志樟被施以終身證券市場禁入措施。

簽字注冊會計師已被證監(jiān)會采取五年證券市場禁入措施

實際上，除五洋建設外，其承銷商、審計機構乃至評級機構也紛紛陷入五洋建設欺詐發(fā)債案的漩渦之中。

從本次庭審中原告要求德邦證券、大信會計師事務所、上海市錦天城律師事務所以及大公國際資信評估有限公司承擔連帶責任可以看出，在投資者眼中，這些中介機構難辭其咎。

值得一提的是，證監(jiān)會曾公開表示，為五洋建設違法行為提供中介服務的證券服務機構如存在違法行為，一經(jīng)查實，將依法嚴懲。去年9月，德邦證券發(fā)布公告稱，收到浙江證監(jiān)局的調查通知書，因德邦證券在五洋建設債券承銷過程中涉嫌違法違規(guī)，浙江證監(jiān)局決定對其進行立案調查。

而對于為五洋建設用于公開發(fā)行公司債券的2012年~2014年年度財務報表出具審計報告的大信會計師事務所，證監(jiān)會認為該所在審計過程中未能勤勉盡責，于今年1月作出行政處罰決定，對大信會計師事務所責令改正，沒收業(yè)務收入60萬元，并處以180萬元罰款；對兩位簽字注冊會計師給予警告，分別處以10萬元罰款，并采取五年證券市場禁入措施。

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截圖

至于大公國際資信評估有限公司，因存在內(nèi)部管理混亂、有違獨立原則、部分高管人員及評審委員會委員資質不符合要求、個別評級項目底稿資料缺失等問題，去年8月，這家評級機構被銀行間市場交易商協(xié)會和證監(jiān)會開出罰單，被施以嚴重警告處分，責令限期整改，暫停債務融資工具市場相關業(yè)務和證券評級業(yè)務一年。

（封面圖片來源：杭州中院微信公眾號）