次新基金單日凈值下跌13.42% 又是小數(shù)點(diǎn)惹的禍

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

公募市場(chǎng)再次上演單日凈值大跌的戲碼。作為一只債券型基金，不配置股票等高波動(dòng)、高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，華安安浦債券C份額在成立剛滿(mǎn)三個(gè)月之期就出現(xiàn)凈值斷崖式下跌的情況。凈值如此大幅波動(dòng)的背后究竟發(fā)生了什么？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者據(jù)該基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，這只基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)平穩(wěn)上行，12月10日，其基金凈值為1.011元；然而就在12月11日，其凈值急轉(zhuǎn)直下，單位凈值跌至了0.875元。也就是說(shuō)，僅僅一天時(shí)間，該基金的凈值跌幅達(dá)到13.42%。這也使得該基金12月以來(lái)的收益虧損13.29%，在同類(lèi)基金中排名末尾。

華安安浦債券C的凈值異動(dòng)究竟是誰(shuí)惹的禍？

對(duì)此，華安基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，凈值出現(xiàn)較大幅度下滑主要是由于12月10日有客戶(hù)贖回C類(lèi)份額，而當(dāng)日出現(xiàn)的凈值波動(dòng)是該類(lèi)份額凈值位數(shù)四舍五入所影響的（從A類(lèi)凈值表現(xiàn)看并未影響），不過(guò)并未觸發(fā)該基金的巨額贖回條款，目前該產(chǎn)品整體運(yùn)行正常平穩(wěn)。

華安安浦債券招募說(shuō)明書(shū)中對(duì)于基金凈值有這樣的表述，基金份額凈值的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

“當(dāng)發(fā)生大額贖回情形時(shí)，基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位四舍五入對(duì)基金資產(chǎn)凈值的誤差影響很大，從華安安浦債券C的凈值變化來(lái)看，贖回的投資者占到了第五位小數(shù)‘五入’的便宜，而因?yàn)榈谖逦恍?shù)被舍，存量的投資者承擔(dān)了大額贖回凈值計(jì)入資產(chǎn)的損失。”天相投顧投資研究中心負(fù)責(zé)人賈志解釋道。

華安安浦債券基金的基金合同顯示，該基金募集期為8月29日~9月3日，僅有4個(gè)工作日，提前滿(mǎn)足成立門(mén)檻于9月6日宣告成立，基金募集份額為3.35億份，認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)238戶(hù)。其中，華安安浦債券C認(rèn)購(gòu)份額為2.45億份。

“這類(lèi)總體規(guī)模不大、成立不久即有大額贖回的，很可能是幫忙資金離場(chǎng)，不過(guò)這種讓存量投資者買(mǎi)單的計(jì)量方式并不合理。除此之外，還有銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)和其他運(yùn)作費(fèi)也是按照前一日凈值計(jì)算，算在存量客戶(hù)份額上，存在計(jì)量方式進(jìn)制漏洞，基金管理人應(yīng)該提高計(jì)算精度，不能讓提前贖回的客戶(hù)占便宜，讓存量客戶(hù)受損。”賈志補(bǔ)充道。