定了！作價30億，讓出控股權 海航系轉讓皖江金租35.87%股權

每經記者 冷輝    每經編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

海航系轉讓金融租賃公司股權一事近來有了新進展。

《每日經濟新聞》記者獲悉，9月28日，安徽交控集團（即安徽省交通控股集團有限公司）、天津渤海租賃（即天津渤海租賃有限公司）、渤海金控（000415.SZ）及其控股股東海航資本集團有限公司（以下簡稱“海航資本”）、皖江金租（834237.OC）簽署了《皖江金融租賃股份有限公司股份轉讓協議》（以下簡稱“《股份轉讓協議》”），天津渤海租賃擬將其持的皖江金租 16.5 億股股權轉讓給安徽交控集團，交易價格為29.8187億元人民幣。

本次轉讓完成后，安徽交控將持有皖江金租35.87%的股權，成為第一大股東；蕪湖市建設投資有限公司（以下簡稱“蕪湖建投”）仍將持有皖江金租14.32億股股權，占比31.13%為第二大股東；天津渤海則將持有皖江金租8.18億股股權，占皖江金租總股本的17.78%，為第三大股東。

股權轉讓意向受讓方曾反復

9月28日，上市公司渤海金控、新三板掛牌公司皖江金租均發布了相關股權轉讓最新進展的公告，公告了上述事項。

截至目前，皖江金租有7位股東，其中蕪湖建投持股31.13%，天津渤海租賃作為控股股東持股53.65%，天津渤海租賃也是上市公司渤海金控的全資子公司。根據皖江金租2018年半年報，皖江金租實際控制人是海南省慈航公益基金會。

《每日經濟新聞》記者注意到，海航系擬轉讓皖江金租股權一事由來已久。

2018年3月，皖江金租公告稱，為滿足銀監會關于金融租賃公司控股股東持股比例的相關監管要求，并優化天津渤海租賃產業及債務結構，降低其資產負債率，更好地維護本公司、各股東和廣大投資者的利益，天津渤海租賃擬轉讓其持有的公司 16.5 億股股權，約占本公司總股份的 35.87%。如上述股權轉讓完成，天津渤海租賃持有公司的股權比例將由 53.65%下降至 17.78%，天津渤海租賃將不再是公司的控股股東，公司控制權將發生變更。

緊接著，由安徽省人民政府國有資產監督管理委員會持股100%的安徽省投資集團控股有限公司（以下簡稱“安徽省投”）成為了意向受讓方，并與天津渤海租賃簽署了相關股權轉讓框架協議。但在約定的50天排他期期限已滿之后，雙方未能達成一致，安徽省投最終決定放棄受讓皖江金租16.5億股股權。

峰回路轉，今年6月25日皖江金租再次公告稱，安徽交控集團成了股權轉讓事項新的意向受讓方，監管部門也原則同意安徽交控集團受讓皖江金租股權的意愿，目前交易各方正積極磋商，將在交易相關問題達成一致后簽署股權轉讓協議。一直到如今三個月過去了，皖江金租股權轉讓的各方，終于在日前完成了股權轉讓協議的簽署。

控股權最終落于皖系國資

安徽交控集團注冊資本160億元，安徽省國有資產監督委員會為其單一股東和實際控制人。截至2017年12月31日，安徽交控總資產2299.19億元人民幣、凈資產685.31億元人民幣，2017年度營業總收入297.28億元人民幣、凈利潤30.81億元人民幣。

如無意外，本次股權轉讓完成后，安徽交控集團將持有皖江金租35.87%的股權，為第一大股東；蕪湖建投仍將持股31.13%為第二大股東，蕪湖建投的唯一股東是蕪湖市國有資產監督管理委員會；天津渤海租賃仍將持有皖江金租8.18億股股權，占皖江金租總股本的17.78%，為第三大股東。

這意味著，皖江金租的控股權將落于皖系國資手中。按照協議，皖江金租16.5億股股權，將以29.8187億元價格轉讓給安徽交控集團。

值得一提的是，《每日經濟新聞》記者注意到，本次交易完成后，天津渤海租賃所持8.18億股受限流通股解除限售后，安徽交控集團享有該8.18億股的優先購買權；另外天津渤海租賃同意支持安徽交控集團另行通過定向增發形式以不超過1.5 元/股且不低于皖江金租每股凈資產的價格認購公司不少于8億股股權。

這也表明，安徽交控集團對皖江金租的控股比例未來或將進一步提高，而天津渤海租賃等海航系的股東背景在皖江金租的股權結構中，也可能進一步淡化。

皖江金租上半年業績同比下滑

從標的公司來說，皖江金租作為一家金融租賃公司，于2011年12月由中國原銀監會批準成立，2015年11月該公司成為首家掛牌新三板的金融租賃公司，目前注冊資本46億元。

Wind顯示，2014年以來，皖江金租業績一直保持著穩步上漲，2014年到2017年的營業收入分別為12.45億元、17.03億元、24.95億元、32.49億元，當年度分別實現凈利潤3.47億元、3.91億元、5.06億元和5.44億元。

不過，在今年上半年皖江金租的業績開始出現了下滑。2018年半年報數據顯示，皖江金租上半年實現營業收入13.04億元，同比下滑12.43%；實現凈利潤2.10億元，同比下滑31.35%。皖江金租2018年6月末的總資產為327億元，較今年初的447.62億元總資產也大幅縮水超過120億元，相比之下減少了26.88%。

對于營業收入的下降，皖江金租解釋稱主要系公司租賃業務投放減少所致，報告期內公司主動去杠桿，租賃業務投放比去年同期減少95.18%；關于凈利潤的同比下滑，主要系公司租賃業務投入減少和融資成本增加所致。總資產的減少，皖江金租表示主要系公司主動調結構，減少租賃業務投放所致。