赴港上市又發二級資本債 九江銀行多渠道“補血”

每經記者 宋戈    每經實習記者 胡琳    每經編輯 姚祥云    

日前，九江銀行（06190，HK）拋出發債計劃，公司擬將發布不超過15億元的二級資本債。值得一提的是，這已經不是九江銀行今年首次發行二級資本債。

7月10日，九江銀行（06190.HK）發布公告稱，擬在全國銀行間債券市場發行總額不超過人民幣15億元的二級資本債券并全部用于補充二級資本，優化資本結構，促進業務穩健發展。本次債券期限品種為10年期固定利率債券，在第5年末附有條件的發行人贖回權，發行首日為2018年7月13日。

記者發現，今年年初九江銀行已經發過一次二級資本債券“18九江銀行二級01”，實際發行總額共計15億元。若算上本次發行的二級資本債券，今年九江銀行將發行不超過30億元的二級資本債券，并全部用于補充二級資本。除此之外，九江銀行還在2015年末發行為期十年的固定利率共計人民幣20億元二級資本債券。

根據2012年銀保監會發布《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱“試行辦法”），商業銀行應在2018年底前達到試行辦法規定的資本充足率監管要求。根據試行辦法，除系統重要性銀行以外，其他銀行資本充足率應在2018年底達到10.5%。

事實上，2015年~2017年，九江銀行資本充足率分別為13.01%、11.15%、10.51%，連續三年持續下滑。九江銀行2017年資本充足率雖高于監管要求，但遠低于2017年底中國城市商業銀行12.75%的平均水平。

同時，2018年4月，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局聯合印發的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106號）正式對外發布，也就是業內俗稱的“資管新規”。

資管新規提到：“嚴格非標準化債權類資產投資要求，禁止資金池，防范影子銀行風險和流動性風險。分類統一負債和分級杠桿要求，消除多層嵌套，抑制通道業務。加強監管協調，強化宏觀審慎管理和功能監管。”

記者從中原銀行首席經濟學家王軍處了解到：“過去幾年中國商業銀行資產規模增長較快，同時資管新規要求資產回表，導致資本耗用增加，資本補充壓力加大。

值得注意的是，近日九江銀行在香港聯合交易所掛牌上市。根據7月6日，九江銀行發布的公告顯示，已收到香港發售股份合計1737份有效申請，提交總數為990.12萬股，相當于香港公開發售初步認購總數3600萬股的0.28倍，相當于全球發售初步提呈的發售股份總數約2.75%(行使超額配股權前)。