P2P限期整改倒計時 回歸信息中介定位禁風險備付金

每經編輯｜肖樂    

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每經記者 肖樂 每經實習編輯 陳適

《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（以下簡稱“通知”）已于近日下發，對P2P整改備案給出了明確的時間點及細節規定，留給P2P平臺的合規時間僅剩最后半年。

通知規定，2018年4月底之前各地完成轄內主要網貸機構的備案登記工作；對于違規存量業務較多，難以及時完成處置的部分網貸機構，應當于2018年5月底之前完成相應業務的處置、剝離以及備案登記工作；對于難度極大、情況極其復雜的個別機構，最遲應當于2018年6月末之前完成相關工作。

廣州市互聯網金融協會會長方頌指出，通知對行業最大的利好是對網貸備案時間和標準的明確。通知對相關業務合規性的存疑和分歧之處，如債權轉讓、風險備付金、資金存管銀行、線下經營等問題均給出了明確的標準，讓從業機構與地方監管部門都有規可循，有章可依。

分類整治解決存量問題

通知規定，各地對P2P平臺的整改驗收應分類加以規制，對于四類機構不予備案，分別是：2016年8月24日后新設立的網貸機構，未納入本次專項整治的網貸機構，存量違規業務沒有化解完成的網貸機構，違規發放房地產首付貸、校園貸、現金貸等業務的網貸機構。此外，各網貸機構應當與通過網貸資金存管業務測評的銀行業金融機構開展資金存管業務合作。

而對于在規定時間內沒有通過本次整改驗收，無法完成備案登記但依然實質從事網貸業務的機構，各地應當協調相應職能部門予以處置，包括注銷其電信經營許可、封禁網站，要求金融機構不得向其提供各類金融服務等。

PPmoney網貸相關負責人向《每日經濟新聞》記者表示，通知明確了網貸平臺驗收的時間節點，對于各網貸平臺無疑是吃了顆定心丸。“事實上明年二季度前完成備案的預期早已成為行業共識。而通知規定2016年8月24日后設立的新平臺不予備案，則說明對平臺的運營能力和經驗提出了一定的要求。”方頌表示，通知重心在于解決存量平臺問題，實現行業市場出清，而非鼓勵成立新平臺發展業務。

通知指出，對于最終沒有通過整改驗收的機構，可以根據其具體情況，或引導其逐步清退業務、退出市場，或整合相關部門及資源，采取市場化方式，進行并購重組。而對于嚴重不配合整改驗收工作，違法違規行為嚴重，甚至已經有經偵介入或已經失聯的機構，應當由相關部門依據《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等相關法律法規予以取締。

禁三類債權轉讓和風險備付金

通知還對債權轉讓、風險備付金等關鍵問題作出了明確。

首先對債權轉讓相關問題，通知明確指出僅在出借人之間進行的低頻次債權轉讓合規。而類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓，“超級放款人”模式以及以活期、定期理財產品形式對接債權轉讓標的的三類業務均為違規。

通知指出，“由網貸機構高管或關聯人根據機構的授權，與借款人簽訂借款合同，直接放款給借款人，再根據借款金額在平臺放標，將債權轉讓給實際出借人的‘超級放款人’模式的債權轉讓，可能導致網貸機構虛構標的、將項目拆分期限錯配、直接或間接歸集出借人資金等行為。以活期、定期理財產品的形式對接債權轉讓標的，可能造成資金和資產的期限錯配。”同時，各網貸機構不得以出借人所持債權作為抵(質)押，提供貸款。

對于目前不少平臺都存在“風險備付金”，通知則明令禁止。“應當禁止轄內機構繼續提取、新增風險備付金，對于已經提取的風險備付金，應當逐步消化，壓縮風險備付金規模，同時嚴格禁止網貸機構以風險備付金進行宣傳。各地應當積極引導網貸機構采取引入第三方擔保等其他方式對出借人進行保障。”

今年以來，已經有多家平臺對風險備付金作出了調整。2月，PPmoney網貸取消風險備付金；11月30日，人人貸公告稱，“人人貸平臺的用戶利益保障機制取消。”

人人聚財CEO許建文表示，風險準備金一直都是平臺方的常規手段，如果操作得當，能起到保障投資人合法利益的作用。但這其中也存在部分平臺以風險準備金為幌子做宣傳的情況，給監管帶來了難度，并且與監管方對P2P信息中介而非信用中介的定位相矛盾。風險準備金被禁止后平臺很可能會將目光轉向第三方擔保的模式，這方面還需要業內在實踐中探索。

許建文進一步指出，文件發布之后，網貸平臺行業可能進入一個新的敏感期，投資人應該以安全穩健為上，盡量關注和跟進平臺近期動向。