創投步入2.0時代，本土VC加快“出海”戰略！

每經編輯｜每經記者 劉海軍    

每經記者 劉海軍  每經編輯 吳永久

去年，一大波私募開始“出海”的新聞引起市場的廣泛關注：中歐瑞博成立境外基金，神州牧基金緊鑼密鼓地籌劃境外基金產品，重陽投資成立重陽國際……

《每日經濟新聞》記者近期了解到，在中國經濟和資本全球化的大背景下，不光是做二級市場的陽光私募開始“出海”淘金，本土一級市場的PE、VC也開始了大力布局國際化，意圖走向境外，迎接已經到來的創投2.0時代。

創投步入2.0時代

隨著產業革命和科技浪潮席卷全球，世界范圍內的競爭與協作已成為常態。深度參與全球產業嬗變和經濟發展進程，參與國際競爭，是企業謀求長期發展的必經之路。

《每日經濟新聞》記者注意到，在謀求國際化的中國企業中，本土創投機構是一批急先鋒。

在2002年，內地第一只中外合資創投基金——中新基金成立， 基金的多個投資項目在美股NASDAQ、港股主板及新加坡交易所實現上市。

中美基金也是內地創投“出海”的一個典型代表。 該基金是深創投參與設立的規模最大的平行基金，總規模等值40億元人民幣，架構為20億元人民幣+3億美元。其中境內部分即深圳市前海萬容紅土投資基金(有限合伙)，境外部分為West Fountain Global Fund LP，基金主要從事境內外高新技術企業創業投資、跨境并購業務。

而2016年出臺的創投“國十條”則被行業認為是創業投資起步以來，國家最全面、最系統的支持性政策，標志著創投行業進入2.0時代。 創投“國十條”明確提出，鼓勵境內有實力的創投企業積極穩妥“走出去”，積極分享高端技術成果。

此“國十條”一出，很多人認為，抓住創投2.0機遇，通過“走出去”做強做優做大，在全球范圍內投資布局尖端科技領域的優秀企業，參與全球競爭與合作，并以此提升服務投資企業、促進經濟社會發展的能力，是創投機構們的最佳戰略選擇。

“當今時代，產業集約、科技與金融高度融合，資源整合與競爭優勢培養需要國際化視野。我們認為創投2.0時代，其實就是創投機構的國際化。”深創投總裁孫東升在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示。

多策略實現創投國際化

那么，在國際化競爭日趨激烈的大背景下，本土創投機構如何做出國際化突圍呢？

深創投董事長倪澤望對《每日經濟新聞》記者表示，通過參與國際競爭合作，提升自身的創業投資、服務水平，本土創投責無旁貸。而內地創投首先要實現募資的國際化。以深創投為例，公司未來擬設立美國公司、歐洲公司等境外機構。結合共建“一帶一路”重大倡議，還將與“出海”央企加強合作，在重點參與國家和地區設立境外合資公司。 近期，深創投在積極探索國際化的融資模式，公司將在香港發行規模約3億美元的債券，期限五年，由深創投直接跨境擔保。

倪澤望還表示，本土創投要逐步實現投資的國際化。從深創投自身情況看，18年來，公司累計投資項目745個，其中人民幣投資占比93%；累計投資額288億元，其中人民幣投資占比94%。未來，深創投要逐步加大外幣投資的比重，力爭到“十三五”期末，外幣的投資比重超過20%。

“最后，創投機構一定要打造一支國際化的專業團隊。 比如我們深創投，公司目前的投資團隊當中1/3有海外留學或工作的經歷。未來，公司將持續加大對人力資源的投入，通過系統培訓、定向引進等措施，提升公司人才的國際化、專業化知識水平，以滿足國際化戰略發展的需要。” 倪澤望最后補充道。