存儲(chǔ)元器件漲價(jià)后遺癥：智能手機(jī)跟漲 PC企業(yè)無奈等待

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王晶 深圳攝影報(bào)道 每經(jīng)編輯 趙橋 實(shí)習(xí)編輯 方芳    

每經(jīng)記者 王晶 深圳攝影報(bào)道 每經(jīng)編輯 趙橋 實(shí)習(xí)編輯 方芳

固態(tài)硬盤等存儲(chǔ)元器件的漲價(jià)就像一把“雙刃劍”。

一方面，在消費(fèi)端，對于智能手機(jī)、筆記本電腦等下游企業(yè)來說，這意味著成本面的明顯增加，相關(guān)企業(yè)都希望通過漲價(jià)來轉(zhuǎn)嫁成本。最終，這些都會(huì)由消費(fèi)者來買單。

另一方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日在查詢相關(guān)上市公司公告發(fā)現(xiàn)，在這輪漲價(jià)潮中，生產(chǎn)內(nèi)存的企業(yè)首先成了大贏家。其中，兆易創(chuàng)新（603986，SH）等企業(yè)的業(yè)績就十分亮眼。根據(jù)今年一季報(bào)，兆易創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.52億元，同比增長46.61%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬元，同比增長94.20%。

智能手機(jī)提價(jià)

對于閃存、SSD等必要元器件的漲價(jià)，下游企業(yè)能夠選擇的方法只有漲價(jià)或者自己消化成本。

事實(shí)上，從今年上半年開始，一方面除了蘋果之外，中國的智能手機(jī)企業(yè)已經(jīng)開始了一波漲價(jià)潮，雖然漲價(jià)幅度僅在50元~100元，但由于智能手機(jī)的出貨量巨大，對于生產(chǎn)企業(yè)來說還是能產(chǎn)生很大一塊的業(yè)績補(bǔ)償。

另一方面，華為等企業(yè)紛紛推出了高端智能手機(jī)，以彌補(bǔ)存儲(chǔ)元器件漲價(jià)等因素產(chǎn)生的損失。

對于存儲(chǔ)元器件的另一個(gè)傳統(tǒng)大戶電腦生產(chǎn)企業(yè)來說，在充分競爭的紅海中，聯(lián)想、華碩去年的業(yè)績并不好，元器件的不斷漲價(jià)更是吞噬了他們的利潤。

今年以來，聯(lián)想、戴爾等品牌的高管在不同場合均表示，元器件的短缺和漲價(jià)將逼迫企業(yè)漲價(jià)，但在這樣一個(gè)紅海市場中，任何企業(yè)輕易漲價(jià)的結(jié)果都可能是失去市場，以至于大部分電腦企業(yè)還是選擇了自己消化漲價(jià)成本。

生產(chǎn)企業(yè)受益漲價(jià)

當(dāng)然，存儲(chǔ)元器件漲價(jià)意味著Flash原廠三星、海力士、美光以及國內(nèi)的兆易創(chuàng)新等內(nèi)存生產(chǎn)廠商營收和利潤進(jìn)一步增加，相關(guān)半導(dǎo)體概念股也受到市場極大關(guān)注。

對于國際大廠而言，無論是三星、海力士還是東芝、美光等都從此輪NAND閃存、DRAM內(nèi)存漲價(jià)中受益頗多。其中，美光的財(cái)報(bào)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。根據(jù)今年3月美光發(fā)布的2017財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，公司當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營收46.5億美元，同比暴漲58%。在強(qiáng)勁營收的推動(dòng)下，美光當(dāng)季度盈利情況也大為改善，毛利率從第一季度的25.5%提升到36.7%；凈利潤達(dá)到了8.94億美元，而第一季度只有1.8億美元，去年同期則凈虧損9700萬美元。

值得注意的是，美光第二季度業(yè)績強(qiáng)勁增長的動(dòng)力在于，公司DRAM平均售價(jià)漲了21%，而NAND的銷量也提升了18%。

縱觀國內(nèi)市場，兆易創(chuàng)新等企業(yè)的財(cái)報(bào)業(yè)績也十分亮眼。根據(jù)兆易創(chuàng)新此前發(fā)布的2016年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為14.89億元，較上年同期增長25.25%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.76億元，較上年同期增長11.82%。而今年一季度，兆易創(chuàng)新的營收和利潤增幅均超出市場預(yù)期。根據(jù)一季度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.52億元，同比增長46.61%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬元，同比增長94.20%。

而臺(tái)資企業(yè)華邦電2017年1月至5月的合并營收為178.61億新臺(tái)幣，較去年同期增加4.68%，其中，5月的營收為37.98億新臺(tái)幣，較去年同期增長9.96%。公司董事長焦佑鈞表示，目前NOR Flash供應(yīng)缺口大，缺口可能到明年年中，華邦電將以NOR Flash產(chǎn)能為主，希望一年內(nèi)能把缺口補(bǔ)起來，滿足市場需求。

無獨(dú)有偶，另一家臺(tái)資企業(yè)旺宏電子受惠于NOR Flash缺貨帶動(dòng)的漲價(jià)，公司2017年1月至5月合并營收為107.49億新臺(tái)幣，較2016年同期增加25.5%，其中5月的營收為20.91億新臺(tái)幣，較2016年同期增長20.2%。

集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心研究協(xié)理吳雅婷曾表示，DRAM寡頭供應(yīng)格局短期內(nèi)不會(huì)變化，而且大廠皆無新增產(chǎn)能，DRAM價(jià)格仍維持高位，3D NAND Flash新增產(chǎn)能要到2018年下半年釋放。只有等到技術(shù)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致的產(chǎn)量缺口被彌補(bǔ)后，其價(jià)格趨勢才可能變化。

與吳雅婷持相同觀點(diǎn)的并不在少數(shù)，深圳億儲(chǔ)電子有限公司副總經(jīng)理蔡樂在接受中關(guān)村在線采訪時(shí)則表示，“后續(xù)市場價(jià)格難以預(yù)測，就目前幾家原廠了解到的消息而言，F(xiàn)lash顆粒的價(jià)位與供貨量沒有明顯變動(dòng)，依然要高成本采購Flash顆粒，雖然市場需求變現(xiàn)低迷，隨著市場Flash顆粒以及各品牌庫存的不斷消耗，到第三季度是市場需求旺季，若原廠沒有增加產(chǎn)能供貨，SSD產(chǎn)品價(jià)格還會(huì)有波動(dòng)，甚至是漲價(jià)。”