銀行房貸未停后續(xù)支持可期，優(yōu)先滿足剛需和改需

記者 陳瑩瑩

日前，有媒體報道說，全國有20家銀行停止發(fā)放個人住房貸款。多位銀行業(yè)內(nèi)人士對中國證券報記者表示，“銀行停貸”這一說法是對住房信貸市場的嚴(yán)重誤解。第一，從媒體公布的“停貸”名單看，所謂的20家銀行僅是部分銀行在少數(shù)地區(qū)的分支機構(gòu)。第二，所謂的20家銀行，基本上是中小銀行和外資銀行。住房貸款業(yè)務(wù)本來就不是這些銀行的重點業(yè)務(wù)，它們對市場影響極小。第三，即使上述部分銀行“暫停受理”住房貸款，也并非完全停止房貸業(yè)務(wù)。

專家和業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出，隨著6月這一敏感時間節(jié)點的過去，以及貨幣政策操作更加靈活，未來銀行體系流動性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和，銀行也有能力增加對房貸支持。

住房按揭較快增長

央行數(shù)據(jù)顯示，5月住戶部門中長期貸款（主要是住房貸款）增加4326億元，占人民幣貸款新增38.73%，依然保持較快的增長速度。

多家商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對中國證券報記者表示，目前住房信貸政策保持基本平穩(wěn)。

中國銀行首席研究員宗良告訴中國證券報記者，受銀行體系資金面偏緊、資金來源減少等影響，今年以來銀行信貸投放更加謹(jǐn)慎和理性。此外，6月是流動性敏感時期。從歷史來看，受財政繳稅、上市公司分紅派息等因素影響，這一時期易出現(xiàn)流動性緊張事件。為應(yīng)對可能的流動性風(fēng)險，商業(yè)銀行均加大了現(xiàn)金儲備，謹(jǐn)慎釋放跨半年末時點資金，部分銀行可能暫緩發(fā)放個人按揭貸款。因此，市場才出現(xiàn)了銀行大面積停貸的傳聞。

宗良說，從未來趨勢看，大面積停貸現(xiàn)象可能性較小。一方面，個人住房按揭貸款一直是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款，商業(yè)銀行一直在爭搶而不是減少這一領(lǐng)域的信貸投放，加強對消費領(lǐng)域的金融支持也一直是各家商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略。另一方面，隨著6月這一敏感時間節(jié)點的過去，以及貨幣政策操作更加靈活，未來銀行體系流動性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和，銀行也有能力增加對房貸支持。

房貸不可能叫停

華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳直言，首先，國家宏觀調(diào)控政策決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確要求，房地產(chǎn)調(diào)控既要抑制房地產(chǎn)泡沫，又要防止房地產(chǎn)市場出現(xiàn)大起大落。作為房地產(chǎn)調(diào)控的重要手段，信貸政策不可能對于房地產(chǎn)領(lǐng)域簡單“一刀切”，商業(yè)銀行停止房貸業(yè)務(wù)，不符合“微觀信貸政策要支持合理自住購房”的要求。相反，對于老百姓合理購房需求特別是首套購房需求，商業(yè)銀行始終作為信貸的重點投放領(lǐng)域予以保障，這是商業(yè)銀行貫徹落實國家政策、積極履行社會責(zé)任的重要體現(xiàn)。

其次，市場規(guī)律決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。房地產(chǎn)貸款特別是個人住房貸款收益穩(wěn)定、風(fēng)險小，是商業(yè)銀行最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)。從各上市銀行2016年年報來看，房貸不良率基本上都低于0.5%，與全銀行業(yè)1.74%的不良貸款率相比，房貸無疑是一塊“香饃饃”。從現(xiàn)金流角度來看，商業(yè)銀行發(fā)放一筆個人住房貸款，可以帶來源源不斷、持續(xù)20年以上的穩(wěn)定現(xiàn)金流。加之房貸業(yè)務(wù)有利于鞏固銀行與客戶的長期合作關(guān)系，發(fā)展儲蓄、信用卡、理財、結(jié)算等其他個人業(yè)務(wù)。任何一家理性的商業(yè)銀行都不可能放棄這一市場。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，今年來五大行住房信貸政策保持基本平穩(wěn)，對此不必過于擔(dān)心。5家大型商業(yè)銀行才是我國住房信貸市場的主力軍。截至2016年底，我國銀行業(yè)個人住房貸款余額達(dá)19.14萬億元。其中五大行個人住房貸款合計12.83萬億元，占比達(dá)67.05%。只要五大行住房信貸政策沒有大的調(diào)整，我國住房信貸市場就不會有大的波動。

優(yōu)先滿足剛需和改需

年初的“搶房”到目前的觀望情緒濃厚，3個多月的時間里，全國樓市尤其是一線樓市急轉(zhuǎn)直下。據(jù)北京市住建委官網(wǎng)公布“2017年5月存量房網(wǎng)上簽約”數(shù)據(jù)顯示，5月北京二手房網(wǎng)簽11824套，網(wǎng)簽建筑面積1092001.66平方米；二手住宅網(wǎng)簽10801套，網(wǎng)簽建筑面積1016169.37平方米。從成交量上看，5月北京二手房市場依舊處于降溫態(tài)勢。安居客數(shù)據(jù)顯示，北京房價下滑尤為明顯，目前二手房均價為51785元/平方米，環(huán)比上月下跌2.38%，同比去年同期上漲15.45%。記者注意到，自2017年3月以來，北京二手房均價持續(xù)下跌。

業(yè)內(nèi)人士表示，5月市場呈現(xiàn)小幅降溫，進(jìn)一步凸顯了當(dāng)前政策管控的有效性。市場交易的下滑，充分說明了投資投機需求得到了很好抑制。談及未來的個人房貸趨勢，董希淼認(rèn)為，今年以來我國住房信貸市場出現(xiàn)一些變化：房貸利率有所上升，不少地區(qū)的首套房貸利率調(diào)整到基準(zhǔn)利率的95折甚至更高；部分銀行貸款額度趨緊，發(fā)放速度相對放慢。這主要是因為，在抑泡沫、去杠桿和防風(fēng)險的政策基調(diào)下，市場流動性相對偏緊，銀行資金成本有所上升。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格實施差別化的住房信貸政策，優(yōu)先滿足自住型和改善型購房需求，抑制投資性、投機性購房需求。

在宗良看來，對購房者來說，當(dāng)前房貸額度趨緊、房貸利率上行的情況不必過于緊張。從某種意義看，資金狀況偏緊給房地產(chǎn)市場以調(diào)整的契機，有利于房地產(chǎn)價格回歸理性增長軌道，對于剛性投資者反而提供了較好的入市時機。

（來源：中國證券報）