上半年13只保本基金到期 5只到期選擇清盤

自今年管理層發(fā)布《關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見》以來已近4個月，存量保本基金也陸續(xù)迎來處置問題。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，市場目前現(xiàn)存的170只保本基金年內(nèi)到期的共有36只，上半年到期的有13只，其中8只基金到期后選擇轉(zhuǎn)型為合同中所約定的基金，另有5只基金則直接選擇清盤。

近四成選擇清盤

5月27日，金鷹基金發(fā)布公告稱，金鷹元安保本將于5月31日到期，因未能符合保本基金存續(xù)條件，將按照基金合同約定轉(zhuǎn)型為非保本的混合型基金，即金鷹元安混合型證券投資基金。

Wind資訊顯示，這是年內(nèi)到期的第十只保本基金。加上6月份到期的國投瑞銀招財保本、諾安保本和金鷹保本A，上半年到期的保本基金處置情況也隨之浮出水面。

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上半年到期的保本基金共13只，其中有5只因未能滿足新規(guī)要求，選擇終止運作。例如5月2日到期的新華阿里保本和博時招財一號大數(shù)據(jù)，以及5月16日到期的創(chuàng)金合信聚財保本。此外，選擇清盤的還有4月份到期的天弘鑫安寶和中海安鑫寶1號。“因為監(jiān)管收緊以及擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保額度等問題，無法按照新規(guī)找到擔(dān)保人，是大多數(shù)保本基金到期后選擇清盤的主要原因。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

除了終止運作，多數(shù)不符合條件的基金到期后選擇轉(zhuǎn)型為混合型基金。除了上述的金鷹元安保本，另有國投瑞銀招財保本、金鷹保本A、國泰保本、中融融安、東方保本5只基金。此外，亦有個別基金到期轉(zhuǎn)型為股票型或債券型基金，例如銀河澤利到期后轉(zhuǎn)型為債券型基金；諾安保本則在招募說明書中約定，保本到期后，按基金合同約定變更為諾安行業(yè)輪動股票型證券投資基金。

40只基金仍跌破單位凈值

由于去年下半年以來市場股市債市調(diào)整，加之打新收益下降等多方?jīng)_擊，保本基金業(yè)績并不理想，多只產(chǎn)品收益甚至不及貨幣基金。

Wind資訊顯示，截至5月30日，自2016年以來有業(yè)績可查詢的80只保本基金中，31只產(chǎn)品收益為負，占比近四成。此外，同期貨幣基金的7日年化平均收益率為3.33%，而收益在此之上的保本基金數(shù)量僅占到總數(shù)的1/10左右，為9只。

從破發(fā)情況看，目前有40只產(chǎn)品跌破1元凈值，占比逾兩成。其中單位凈值最低的是保本基金最新單位凈值為0.952元，雖然離保本周期終止日尚有時日，但這也意味著，在剩下的日子里基金經(jīng)理不得不為面值而戰(zhàn)。值得關(guān)注的是，在今年到期的基金中，目前仍有2只基金跌破面值，均來自于同一家基金公司。

據(jù)記者觀察，從成立時點上看，跌破單位凈值的基金大多成立于去年上半年。“保本基金成立時間點非常重要，要是遇上市場行情好，安全墊積累足夠高，接下來就有更高股票倉位賺取更高收益；若一開始就遇到市場調(diào)整，很難有資金投資股票，加之債市遭遇大幅調(diào)整、打新收益下滑，想要獲得較高收益十分困難。”滬上某債基基金經(jīng)理表示。