“幫忙資金”閃退 一基金成立3天即遭巨贖

機(jī)構(gòu)資金大額贖回使得基金凈值暴漲并非新鮮事，但基金成立僅3天便被“幫忙資金”拋棄、近九成被贖回的情況實(shí)屬罕見。

成立3天大漲11.40%

繼上周3只基金疑似大額贖回使得凈值大漲后，近日又見暴漲基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，5月23日，某基金單位凈值由1.000元上漲至1.114元，大漲11.40%，一舉拿下當(dāng)天主動(dòng)型基金收益冠軍。

這是一只成立不到一周的新基金。資料顯示，該基金成立于5月19日，募集有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為305戶，成立規(guī)模為2.02億元，是一只靈活配置型基金。由于該基金剛成立不久，沒有季報(bào)、年報(bào)等更多公開信息，無法得知機(jī)構(gòu)投資者占比等情況。不過，從上述成立信息來看，該基金疑似一只委外基金。

在股債市場(chǎng)不佳、基金發(fā)行遇冷情況下，為了“撐門面”以及跨過2億份的“生死線”，新基金發(fā)行之時(shí)找“幫忙資金”來臨時(shí)充數(shù)已是常見手法，但成立僅3天“幫忙資金”就撤離的還實(shí)為少數(shù)。

昨日下午，記者致電該基金公司客服人員，對(duì)方表示，該基金凈值大漲是遭遇了巨額贖回，較高贖回費(fèi)計(jì)入基金資產(chǎn)所致。

“幫忙資金”緣何閃退？

一般而言，為了鼓勵(lì)持有人長(zhǎng)期持有，基金持有期限越長(zhǎng)，其所贖回時(shí)的贖回費(fèi)率也越低。例如靈活配置型基金一般持有基金份額期限小于7天，贖回費(fèi)率為1.5%；持有期限超過2年的，免收贖回費(fèi)。

招募說明書顯示，該基金持有基金份額期限小于7天，贖回費(fèi)率為1.5%；持有期限在7~30天，贖回費(fèi)率為0.75%。

“新基金成立后，理論上要完成建倉(cāng)才會(huì)打開申購(gòu)、贖回，但目前法規(guī)對(duì)于基金開放申購(gòu)、贖回日沒有具體規(guī)定。按以往情況看，‘幫忙資金’在新基金成立后，會(huì)約定或找一個(gè)合適的時(shí)間退出，有十幾天、一個(gè)月或更久，但只有3天就撤離，令人十分費(fèi)解。畢竟持有期限小于7天，該基金的贖回費(fèi)率是1.5%，再忍幾天，贖回費(fèi)能便宜一半。”一位市場(chǎng)分析人士表示。

一位業(yè)內(nèi)人士分析，可能是資金方突發(fā)緊急情況，這筆錢有他用，所以迅速撤離了，也有可能涉及雙方之前某些約定。

近九成或已被贖回

記者根據(jù)漲幅大致推算發(fā)現(xiàn)，這只基金近九成份額或已被機(jī)構(gòu)贖回。

基金招募說明書顯示，對(duì)持有期少于30日的基金份額投資人收取的贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。假設(shè)基金份額按成立公告公布的數(shù)據(jù)不變，為2.02億份，那么機(jī)構(gòu)贖回的份額為：11.40%×2.02/（1.5%+11.40%）=1.7851億份，相當(dāng)于該基金份額2.02億份的88.37%，占比接近九成。

對(duì)于“被留守”的剩余份額后繼運(yùn)營(yíng)情況，上述業(yè)內(nèi)人士表示，基金規(guī)模過小會(huì)增加基金經(jīng)理運(yùn)作難度，另外也有可能使得基金倉(cāng)位被動(dòng)大幅提升，短期內(nèi)加劇凈值波動(dòng)，所以一般會(huì)進(jìn)行持續(xù)營(yíng)銷或再拉新資金進(jìn)來“保殼”。