發生了什么？130股跌停，雄安股傷亡過半，次新成殘兵敗將……

今日，次新股板塊“全軍覆沒”，雄安概念也沒好到哪去，“死傷”過半。 先來看下A股今日的“傷亡”表：包括ST股在內，超過130只個股跌停；跌幅超過5%的個股450只。然而，各大指數卻穩如泰山，滬指微跌0.74%，跌幅最大的創業板指數，跌幅僅為1.02%。 有網友調侃，這明明是一場跌幅小于1%的“股災”啊！ 上周五上交所對過度投機炒作雄安概念行為的重點關注，讓今日剛剛復牌的14只雄安概念股戰戰兢兢，回調成為市場認可的主基調，但回調的這么兇卻讓市場萬萬沒想到： 11只雄安概念股跌停，板塊整體跌幅近4%。值得注意的是，今日多只雄安概念股放出了天量，京漢股份換手率高達67.27%，這在A股史上極為罕見！先河環保的換手率也達到了57.43%，重要的是，如此高的換手率仍未砸開漲停板！ 總體來看，雄安概念股成交額已超過975億元，然而兩市總成交額也才5003億元，雄安板塊的成交就占了19.5%。雄安板塊巨大的虹吸效應，徹底將上周五被點評“批評”的次新股推下了懸崖，120多只跌停個股中70股來自次新股板塊。 “死傷”過半的雄安概念 熱得燙手的雄安概念股，連日來已接兩道監管令牌。這讓今日剛剛從“小黑屋”放出來的14只雄安概念股戰戰兢兢，回調是大家都能想得到的，但是調的這么兇卻是大家想不到的。 雄安板塊整體跌幅接近4%，個股方面，廊坊發展、唐山港、巨力索具、華夏幸福、渤海股份、河北宣工、通合科技、建投能源、四通新材、中化巖土、龐大集團等11只個股跌停，其中包含了剛被放出“小黑屋”的6只股票。 雄安概念股今天再次讓投資者熱血澎湃，不過不是因為連續暴漲，而是因為千億資金的絞殺。雄安概念股成交額已超過975億元，而滬市成交額也才2272億元，雄安板塊竟占了四成多。再來看兩市的總成交額，也才5003億元，雄安板塊的成交就占了19.5%。 似乎是因為被“關”了兩天，能量無處釋放，今日被放出來的14只雄安概念股徹底爆發了： 漲停的有4只，分別是金隅股份、先河環保、冀東裝備、嘉寓股份； 跌停的有6只，分別是中化巖土、渤海股份、河北宣工、華夏幸福、巨力索具、唐山港； 換手率超過20%的共有8只，分別是京漢股份、先河環保、韓建河山、冀東裝備、冀東水泥、嘉寓股份、金隅股份、巨力索具。 具體來看： 京漢股份換手率高達67.27%，這在A股史上極為罕見，而且尾盤再獲資金青睞，大漲7.39%； 先河環保換手率為57.43%，在如此高的換手率之下，先河環保的一字板“紋絲不動”； 韓建河山換手率為50.61%，漲幅高達8.38%； 冀東裝備的換手率也超過了30%，漲停一字板雖被打開，但又被穩穩封住。 雄安概念三大異象不容忽視 對于大多數投資者而言，最為關注的是雄安概念股行情將如何演繹。別著急，先看三大異象。 異象一：機構大舉拋售 金隅股份、先河環保等幾只主流雄安概念股的龍虎榜中，鮮有機構現身買方席位，但在賣方席位中，機構已呈現大舉拋售。 金隅股份今日成交金額高達152億元，其中龍虎榜中前五達賣方席位合計賣出38.38億元。值得注意的是，在前五大賣方席位中，機構席位占據前四席，合計賣出32.28億元。 先河環保龍虎榜中出現了同樣的情況，該股今日成交金額高達51.2億元，其中龍虎榜中的前五位席位合計賣出9.4億元，其中3家機構席位合計賣出7.1億元。 異象二：游資接盤 在機構和其他大戶狂拋的同時，金隅股份、先河環保還是以漲停收盤，京漢股份、韓建山河等概念股同樣以大漲收盤，收盤下跌的冀東水泥等概念股也沒有因為大量拋售而跌停，游資無疑扮演者很重要的角色。 冀東水泥的龍虎榜最為典型，買入前五位的營業部幾乎清一色游資集中營： 先河環保的龍虎榜也不遑多讓，上海游資圈打出了餓虎撲食的架勢： 異象三：買方扎堆 從雄安概念股的龍虎榜不難看出，買方資金集中在江浙、上海、廣東、北京等區域，其中先河環保龍虎榜中的5家買方席位很有意思，包括了4個位于上海的營業部和1個位于寧波的營業部，合計賣出9.4億元，合計買入8.09億元，凈賣出金額僅1.31億元。可以說，正是上海各路資金的封盤，使得先河環保成為今日最強勢的雄安概念股。 不過，證監會上周五發布的關于打擊惡性炒作新股的信息中，明確提到“地域特征明顯的賬戶”，并且當日上交所已關注到雄安概念股被過度炒作。可見，今日雄安概念股的買方扎堆并不見得是好事，更易引發監管關注。 “全軍覆沒”的次新板塊 次新股板塊用“全軍覆沒”來形容絕不為過。兩市超過120只個股跌停，70只來自次新股板塊。 本就疲軟的次新股板塊，在上周五被上交所點名“批評”之后，形式就變得尤為緊張。而今日雄安概念股的虹吸效應，加劇了次新板塊的崩潰，也導致市場資金面緊張。 今日，次新股板塊整體跌幅接近5%，個股跌幅更為兇猛，跌停個股多達70只。 其實，次新股板塊的暴跌除了自身調整需求以外，壓力也來自于監管層的監管： 上周五，證監會公布了2017年專項執法行動的第二批案件，主要針對的就是近期較為火爆的次新股炒作，用官方的話來說，針對的是炒作次新股和快進快出手法等惡性操縱市場行為，共有16起案件。 同日，上交所也公布了對陳某賬戶限制交易的紀律處分，主要源于他多次利用資金優勢拉升“清源股份”盤中價格和收盤價格，其在前期監控發現利用多賬戶多點聯動等手法拉抬打壓股價的諸多賬戶中，具有代表性。而清源股份帶有很強的次新股屬性。 一場跌幅小于1%的股災 如果僅從指數方面來看，今日A股市場的表現再正常不過了：滬指僅跌了0.74%，深成指跌幅為0.66%，而創業板跌幅最大，也才1.02%。 如果再來看個股：超過120只個股跌停；跌幅超過5%的個股多達450只，900多只個股跌幅超過3%。讓人不得不懷疑，這到底是不是同一個市場。有網友調侃，這明明是一場跌幅小于1%的“股災”啊！ 其實，這種“陪太子讀書”的行情早已盛行。 近日，雄安概念股一騎絕塵，帶動了炒地圖的熱情。資金像一陣風一樣從河北到福建，從廣東到內蒙古。可是，更多的投資者并沒有賺到錢，陪太子讀書的日子耗了時間，又賠了錢。 統計數據顯示，最近60個交易日，大盤出現微幅上漲，11個行業指數中91%的指數上漲，為何多數股票跌得稀里嘩啦？唯一的可能就是各個行業里面都是少數龍頭大盤股在漲，而大多數中小盤股在跌。 不過，對于市場的風何時從大盤藍籌轉向中小創，成泉資本董事長胡繼光表示，隨著PPI見高點，地產投資下行帶來的經濟增長壓力會在二季度末逐步體現，市場可能會有一次系統性風險釋放的過程。風險釋放后，更看好成長股在下半年的表現。成長股經歷了兩年調整，估值已趨于合理；貨幣政策可能會在經濟增長壓力下有所寬松；“十九大”的召開預計會提升市場風險偏好。 A股進入強監管模式 A股當前面臨的最大變化就是監管正逐漸趨嚴。近期，監管層重拳頻出，殼概念、忽悠重組、講故事、高送轉、次新股、雄安概念等炒作行為一一被打擊抑制。 安信證券陳果團隊認為，近期金融監管出現了一些新特征，就是政策密集出臺、金融反腐大力度推進；結合中央關于防范和化解金融風險的指示，以及一行三會人事上的變化，種種跡象顯示當前金融反腐和監管進入了一個新階段。 安信證券表示，中央高度重視提高和改進監管能力、處置一批風險點，堅決治理市場亂象、打擊違法行為。近期一行三會人事變化以及金融業的大力度反腐，也是中央提高金融監管能力、防風險并處置一批風險點的需要。腐敗弱化監管標準、形成監管漏洞，助推一系列金融風險點的形成。我們認為，當前金融反腐和監管進入新階段，短期對市場風險偏好和資金面偏利空。但從中長期看，金融監管改革最終形成微觀審慎監管與宏觀審慎政策功能上的相互協調與統一，所有金融活動有法可依、有規可守；上至投資者、下至標的資產的穿透式監管，能提高整個金融體系的透明度。金融監管改革最終將促進資本市場和金融業整體的安全穩健運行。 興業證券王德倫團隊表示，金融去杠桿是影響今年宏觀流動性及股市的重要因素。后續金融去杠桿的影響將繼續發酵，對股市的影響主要有兩方面：一方面金融去杠桿必然導致流動性收緊和利率上行，進而傳導至股市；另一方面，過去兩年，通過委外等形式入場的理財資金構成了A股市場重要的邊際增量。 板塊配置上，興業證券指出： 短期內，政策性主題仍是市場焦點，適合作為倉位中的進攻性品種，長期繼續堅守績優龍頭。主題上繼續推薦：1)一帶一路：5月峰會仍有催化，訂單有望超預期，“一帶一路”行情仍未結束；2)國企改革：新一批混改試點漸行漸近，此外關注山西、云南等地的地方國改；3)雄安新區、粵港澳等地域性主題。 中長期，建議將各行業中業績穩健、估值合理、現金充裕、有“護城河”的龍頭股作為長期配置方向，這些龍頭股相對板塊其他個股的估值將趨勢性提升，并將持續帶來超額收益。 后市如何演繹？ 雄安新區是國家戰略，千秋大計，無疑將對相關概念股的業績帶來顯著影響，但正如上交所所言，不少概念股已被過度炒作。 對于雄安概念股的后市演繹，我們不妨從兩個角度來觀察，一個監管層的態度，一個是研究所怎么看，機構又會怎么做。 首先，投資者一定對一個現象不陌生，那就是河鋼股份、華夏幸福、唐山港等雄安概念股在今年4月11日被砸盤。 由于幾只股票的瞬間拋售量和證金公司持股量極其匹配，這被業界解讀為監管層的第一個態度：向市場提供股票，打破供不應求的局面。 此外，如上文所言，上交所于上周五表態，將嚴查雄安概念股的過度投機行為。這被業界解讀為監管層的第二個態度：必須提醒投資者理性投資，打壓過度投機盤，防止整個板塊股價的大起大落。 其次，買方機構目前仍在推薦雄安概念股，但機構在大舉賣出。這不難理解，從中長期看，尤其是純粹從基本面看，個別雄安概念股確實具備配置價值。尤其是在研究所的一些基金客戶都在重倉持有的情況下，看空無法對客戶交代，至少不會光明正大地看空。 但可惜的是，從今日公布的龍虎榜可以看出，鮮有機構出現在買方前五名，但賣方前五名卻出現了大量機構。落袋為安和政治風險的考量應該是最為重要的兩個原因。 由此，雄安概念股的后市演繹不難得出兩個結論：一是整個板塊的連續大幅上漲取決于監管層的容忍度，目前看這個結果實現的概率很低；二是在整個板塊不溫不火的前提下，個別龍頭股經過洗盤后，繼續大幅上漲的概率較大。 (原標題：發生了什么？130股跌停,450股跌超5%,雄安股傷亡過半,次新成殘兵敗將) （文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。）