你在大江南北違法我們就在大江南北稽查 青海證監局罰得兩家私募心服口服

每經記者 許自然 每經編輯 宋思艱

法規的意義，不止在確立，更在于遵守；處罰的價值，不止看成本，更在于威懾和教育。

《每日經濟新聞》記者注意到，證監會今日（3月6日）公布的一批私募違法案例中，就包括了青海證監局奔赴全國多地調查，然后對北京神州牧、廣東澤泉投資兩家私募交易燃控科技（現名科融環境，300152，SZ）信披違法違規案進行處罰的案例。

緣起：持股逾5%后未履行信披義務

證監會公布的案例顯示，此前，交易所通過大數據系統對同一投資顧問（經理）名下的多只私募產品進行篩查，發現某投資經理實際控制兩家私募機構，兩家機構控制或決策的19只私募產品大筆買入單只股票，持股超過5%后未履行信息披露義務。

從業務范圍來看，相關主體涉及私募機構、信托公司、期貨公司、資產管理公司等多種業務范疇內的主體，有些還不是證監會管轄范圍內的主體；從地域范圍看，相關涉案單位和個人分布在北京、上海、廣州、昆明、哈爾濱、東莞、西安、深圳等全國各區域不同城市，發現和查處的難度均較大。

艱辛：青年稽查人員縮短休假 奔赴全國多地調查

證監會稱，本案共涉及19只私募產品，19個證券賬戶，數十個銀行賬戶，9家信托公司和資管公司，業務面非常廣泛；相關涉案單位和個人分布在北京、上海、廣州、昆明、哈爾濱、東莞、西安、深圳等全國各區域不同城市。

青海證監局領導及人員也同樣緊張地從其他處室抽調精兵強將補充稽查力量，給調查組配備了法律、會計、金融、計算機等多個專業的專業干部，提高了調查組專業化水平，同時多次召開專題會議討論案情，各方力量通力協作。一時間，多個調查組分赴祖國大江南北進行調查取證，“常常討論案情到后半夜”，最終案件卷宗材料達55余卷，調查終結報告達104余頁。

證監會特別指出，參與本案稽查工作的干部中，絕大多數是35歲以下的青年干部，“有的剛確定婚期，有的孩子還在襁褓之中，有的還是單身”，并且該案立案時間適逢2016年春節前后，但他們都主動縮短假期，為了案件進度第一時間返回工作崗位。

成效：對兩家私募各處罰款 公司負責人“服氣”

2016年7月12日，青海證監局依法對北京神州牧投資基金管理有限公司、廣東澤泉投資管理有限公司交易“燃控科技”信息披露違法違規案，根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，決定對北京神州牧、廣東澤泉處以各50萬元罰款。在扎實的證據面前，公司負責人深刻認識到了違法違規行為的嚴重性，并表示將進一步加強公司合規管理，積極學習新的監管規則，履行信息披露義務。該案也對市場上各私募機構形成了積極的影響，促使各主體合規管理。