三季度“國家隊”基金均盈利 制造業配置占比居首位

隨著基金三季報報告披露完畢，5只“國家隊”基金的最新動向也浮出水面。值得注意的是，截至第三季度末，5只“國家隊”基金全部盈利，持倉情況與第二季度基本持平，制造業和金融業依然是“國家隊”基金最青睞的行業。

所謂“國家隊”基金，是指去年7月份證金公司出資2000億元認購的5只公募基金，主要為穩定股指而成立。這5只公募基金分別為華夏新經濟、易方達瑞惠、嘉實新機遇、南方消費活力和招商豐慶A.

《證券日報》記者據數據庫統計發現，截至9月30日，“國家隊”5只基金在3個月內的總回報率均為正值，其中，華夏新經濟表現最好，第三季度總回報率為5.8%，易方達瑞惠緊隨其后，總回報率為5.5%，招商豐慶混合A、嘉實新機遇、南方消費活力的收益率分別為4.14%、2.58%和2.1%。

從盈利情況來看，華夏新經濟第三季度利潤達到18.54億元，居于首位。易方達瑞惠、嘉實新機遇和南方消費活力以及招商豐慶A的利潤則分別為9.66億元、8.91億元、8.04億元和6.88億元。

從已披露的持倉情況看，制造業和金融業依然是“國家隊”基金的首選配置。嘉實新機遇、華夏新經濟、南方消費活力、易方達瑞惠、招商豐慶混合A的制造業持倉占比分別為34.24%、30.23%、17.15%、10.49%、7.12%，持倉市值占比均為第一。金融業的持倉占比也同樣較高，華夏新經濟、南方消費活力的金融業持倉占比為18.72%和14.7%，行業配置占比第二。

需要注意的是，雖然上證指數在10月份以來累計上漲了3.58%，但易方達瑞惠與招商豐慶A卻在同期累計上漲了4.67%和4.55%，并且另外3只基金同期漲幅也都在3%左右。

南方消費活力指出，第一季度的大幅下跌充分釋放風險后，第二季度、第三季度A股市場整體緩慢攀升，無風險利率再次下行進一步加強了資產轉換邏輯，疊加經濟階段性企穩，各項改革加速推進，有利于提振投資者風險偏好，有利于權益類資產投資價值的體現。

華夏新經濟則表示，目前工業生產之所以保持平穩，主要依賴于房地產和基建投資拉動，兩者難以持續保持強勁，未來經濟繼續疲軟的風險依然存在。在國內經濟改善可持續性不強以及第四季度美聯儲加息預期依然存在的背景下，預計第四季度市場依舊缺乏趨勢性上漲行情，更多的是關注結構性與個股行情以及市場調整后的反彈機會。