險企下架三年期以下萬能險 或調整業務主打期繳產品

每經編輯 每經實習記者 袁園    

每經實習記者 袁園

近日，曾被多家中小險企當作快速發展利器的中短期萬能險被叫停。

3月18日，保監會發布《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），對中短存續期產品進行重新定義，要求險企立即停售不滿1年的中短存續期產品，并給予中短存續期產品銷售規模超過規限制的公司3個月的整改時間。

值得注意的是，《通知》的發布對于以銷售短期理財產品為主的保險公司帶來了不小的挑戰，企業的產品結構、銷售途徑等都面臨調整。部分險企相關人士對《每日經濟新聞》記者表示，公司已經著手調整業務了，期繳產品或成為下一步主打。

保監會叫停中短存續期產品

《通知》顯示，自3月21日起，保險公司不得開發和銷售預期60%以上的保單存續時間不滿一年（不含一年）的中短存續期產品，續期限在1年以上且不滿3年的中短存續期產品的銷售規模在3年內按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內。

所謂中短存續期產品，是指前4個保單年度中任一保單年度末保單現金價值（賬戶價值）與累計生存保險金之和超過累計所繳保費，且預期該產品60%以上的保單存續時間不滿五年的人身險。

此外，《通知》還對五年期以下其他產品也做出了限制。例如，險企應保持綜合償付能力充足率不低于100%；年度保費收入應控制在公司最近季度末投入資本和凈資產較大者的兩倍以內等。

保監會人身保險監管部主任袁序成指出，中短存續期不符合壽險發展的方向規律，監管引導公司開發長期儲蓄和保障類的產品，不能和銀行產品設計的類似，市場有需求、公司自身發展也需要，但是不利于險企資產配置，這樣的產品很容易造成短錢長投，現金流風險較大。

“其實中短存續期產品本質上還是保險產品，投資理財是為了更好服務和支持保險保障的提升。”袁序成表示，保險的核心還是姓“保”，保險公司銷售的產品要跟銀行的存款有所區別。

險企著手調整業務

統計數據顯示，2015年的短期理財型保險規模保費在6500億元左右，占人身險總體規模的27%，有險企占比甚至在90%以上。

袁序成指出，從人身保險業總體情況看，2015年全行業經營活動產生的現金流凈流入8539億元，年末整體償付能力充足率為296%，中短存續期產品風險總體可控。但由于各公司發展策略的不同，經營管理水平的差異，個別公司在發展中短存續期產品時較為激進，存在資產負債不匹配、現金流不足等潛在風險。

《每日經濟新聞》記者梳理保監會數據發現，2015年數據反映未能通過風險測試的萬能險和分紅險的投資收入部分(多為萬能險)的“保戶投資款新增交費”較去年同期大幅增長。相比于2014年全年保戶投資款新增交費3917億元和2013年的3212億元，2015年全年保戶投資款新增交費已上漲至7647億元。其中，華夏人壽、正德人壽、昆侖健康等部分公司保戶投資款新增交費數倍于原保險保費收入。

雖然部分險企的業務結構較為激進，但在《通知》發布后，著手調整業務已成為險企的主要任務。華夏人壽相關負責人表示，按監管文件執行，公司已從3月起調整策略優化結構，重點發展個人營銷、銀保期繳、法人短險等核心價值業務。新華保險等多家企業也表示，今年會重點發展期繳和保障型產品。

目前，部分險企已有對策，把產品延長至五年。《每日經濟新聞》記者瀏覽多家險企平臺官方發現，三年期以下萬能險產品已經沒有了，一些在售的產品大部分都是5年期、10年期的。

為了平穩度過整改期，保監會也對以萬能險為主的險企設置了過渡期，如對2015年度中短存續期產品保費收入高于當年投入資本和凈資產較大者兩倍的險企，自今年1月起給予五年的過渡期。保監會預測，今年中短存續期產品可能回落至5000億~5500億元，整體風險可控。