加息預期陡升 美元有望沖關

每經記者鄭步春 上周五美國公布的10月非農就業數據十分靚麗，這使得美聯儲年內加息機會陡升，于是美元大漲。美元自今年3月以來，始終呈現平臺震蕩格局，如今或已初具向上突破潛力，宜看多做多。 非農強勁美元大升 上周五，備受關注的10月份美國非農就業數據公布，因數據非常強勁，當天美元指數大漲1.16%至99.146點。本周一17：40，美指暫微跌0.13%至99.032點。 數據顯示，10月份美國新增非農就業崗位27.1萬個，優于預期的18.0萬個，更遠遠優于9月新增13.7萬個的數據；10月失業率由9月的5.1%降至5.0%，創2008年金融危機后新低。 這份數據幾乎全線優于預期，僅在就業參與率上略顯不足。美國10月就業參與率僅為62.4%，持平于9月的62.4%。就業參與率低一般暗示低失業率可能略有些水分。 整體而言，上周五非農數據亮點極多，新增27.1萬個就業崗位自然是極大亮點，而薪資大增看似不起眼，但其實也極其重要，因當美國勞動力市場薪資增長時，接下來通脹壓力更有機會增強。 在非農數據公布后，利率期貨市場顯示的美聯儲12月加息機會由公布前的五成略多驟升至七成。就一些投行觀點來看，對美聯儲12月加息預期更為強烈，極端者認為美聯儲12月加息己鐵板釘釘。 此外，就當前美元基本面看，平臺整理已數月的美元向上突破的機會應比較大，投資者在操作上宜持多頭思路，不妨考慮逢回檔時做多。 央行釋鴿意英鎊慘跌 上周四，英國央行利率會議宣布，維持利率于0.50%不變，同時維持3750億英鎊的量寬規模不變。英央行利率會議后即公布這次會議的紀要，且舉行了新聞發布會，并且公布了季度通脹報告， 會議紀要顯示，這次利率會議投票結果維持于原先的8：1，這個結果與之前的利率會議一致。在會后新聞發布會上，英央行行長卡尼稱“英國央行加息將是有限且漸進的”。 在季度通脹報告中，英央行將今年英國GDP增速由之前預測的2.8%下調至2.7%，將明年增長率由之前預測的2.6%下調于2.5%。在通脹前景方面，英央行表示，強勁的英鎊將持續對通脹施加下行壓力，這種效應將只會“緩慢消失”，預計CPI在2016下半年之前都將低于1%，2017年四季度通脹率料為2.1%。此外，英央行還稱“首次加息可能是在2017年”。 上述消息明郎后，英鎊慘跌，英鎊當天最終跌去1.14%，接著于上周五又慘跌了1.07%至1.5047美元，本周一同上時間暫微升至1.5067美元。 在英央行這次利率會議前，市場對會議預期略顯樂觀，其中最典型的樂觀就是有一部分市場人士懷疑英央行委員中支持加息者將可能由原先的一人增加至兩人。當事實上極度偏軟的會議結果及通脹報告出臺后，就產生了利空效應。當然了，最大的利空是英行調降了通脹及增長預期，且聲稱后年才加息。 英鎊基本面顯然急劇惡化，由英鎊圖形看，其己創出今年4月份以來新低，已維持半年的平臺區域宣告失守，后市一般易跌難升，操作上一般宜逢高沽空。 澳央行態度反復澳元走弱 澳元上周前四天走勢尚可，但上周五澳元暴跌1.33%至0.7047美元，本周一暫企穩，目前報0.7060美元。 上周二，澳央行利率會議宣布維持基準利率于2.00%不變，政策聲明偏強硬。上周三公布的該國9月商品和服務貿易逆差收窄，這同樣利多澳元。 正是消息面較有利澳元，故上周前四天澳元走勢稍顯堅挺，然而上周五情況突變，澳元受內外兩部分壓力同時攻擊，故匯率大跌。 在外部壓力方面，因當天美元暴跌，壓制了包括澳元在內的所有非美幣種。在內部壓力方面，主要是上周五澳央行公布了季度政策聲明略顯鴿派，因澳央行在報告中表示，近幾個月通脹外溫和，這提供必要時的降息空間。 原本市場對年內澳央行加息基本上已不抱指望，多數人相信其于明年首季才會進行降息，然而在上述報告公布后，市場對年內降息預期又稍有提升，這自然對澳元走勢構成壓力。 未來澳元走勢可能維持平衡震蕩，雖然其基本面不佳，但匯率早己深度調整，故除非消息面弱得出奇，一般很難錄得過深跌幅。