新電改方案兩會后或“出爐” 三大軍團搶灘布局萬億元市場

國家發改委主任徐紹史在兩會期間透露，今年還有幾項重大的價格改革措施正在醞釀過程中，如藥價改革、電價改革等，不久將會出臺。更為重要的是，今年政府工作報告中提出“不失時機加快價格改革”，意味著我國價格改革的市場化步伐將加速推進，價格監管將日趨加強。 據悉，新電改方案在春節前已經國務院常務會議，政治局常委會會議審議核定，并有望在兩會后對外印發，這是繼2002年國務院印發“五號文件”之后，再次由中央最高領導拍板決策，開啟新一輪電力體制改革。 事實上，今年元旦，深圳電改已經啟動，而條件成熟的蒙西電網甚至云南電網，都是下一步改革試點的候選對象。 與此同時，資本市場上，電力概念股在“新電改方案有望出爐”的預期之下屢屢表現強勢，統計顯示，今年以來，共有38只電力股實現上漲，其中，截至昨日期間累計漲幅超10%的個股有20只，剔除目前處于停牌狀態個股，上海電力(12.43，-0.06，-0.48%)期間累計漲幅最高達到59.15%，此外，嘉化能源(13.88，0.78，5.95%)、濱海能源(19.50，0.57，3.01%)、湖南發展(12.20，1.11，10.01%)期間累計漲幅也在50%以上，分別達到55.26%、52.82%、50.43%，而廣安愛眾(7.92，0.13，1.67%)(25.91%)、豫能控股(11.99，-0.24，-1.96%)(24.77%)、梅雁吉祥(4.47，0.22，5.18%)(21.47%)等個股期間累計漲幅也較為顯著。 僅從上周表現來看，湖南發展、濱海能源、梅雁吉祥、嘉化能源、廣安愛眾等電力股周漲幅均在10%以上，分別為，26.29%、23.65%、15.80%、15.47%、10.92%。資金流向方面，上周共有18只電力股呈現大單資金凈流入態勢，其中9只個股上周累計大單資金凈流入超1000萬元，分別為，長江電力(9.82，0.07，0.72%)(10948.60萬元)、湖南發展(9257.16萬元)、梅雁吉祥(8396.18萬元)、嘉化能源(7614.86萬元)、文山電力(7.95，-0.16，-1.97%)(5237.40萬元)、樂山電力(9.45，-0.16，-1.66%)(3201.24萬元)、廣安愛眾(2235.30萬元)、涪陵電力(17.04，-0.11，-0.64%)(1495.14萬元)、通寶能源(6.57，0.03，0.46%)(1450.15萬元). 本次新電改方案將吹響能源體制改革號角，是能源體制改革重要一環，業內人士普遍認為，電力板塊有望迎來新一輪主題投資機會。 那么如何布局這輪主題投資機會呢？申萬宏源(15.40，-0.05，-0.32%)表示，隨著新電改政策出臺，全國5.5萬億度售電對應的萬億元級別市場即將開啟，針對新電改強調三個確定的邏輯：1。發電端(上網電價)有望率先引入市場化機制。低價者受益，推薦水電和大火電，建議關注川投能源(19.93，-0.06，-0.30%)、國投電力(9.85，0.00，0.00%)和桂冠電力(5.17，-0.04，-0.77%).2。售電側(售電價)或采取多元化方式引入競爭。獨立配售電資源企業和發電企業由于已有銷售渠道和生產優勢，更利于涉入售電市場業務。推薦廣安愛眾、郴電國際(17.62，0.63，3.71%)和樂山電力。3。電改是電價改革，長期看有利于降低全社會用電成本，改善下游全產業鏈(原材料、制造等環節)盈利水平。