上證50指數領漲 期指尾盤突襲升水擴大

每經編輯 每經實習記者 費盛海    

每經實習記者 費盛海

昨日（2月9日），期指在早盤弱勢震蕩后，午后開始發力上漲，主力合約IF1502最高上漲至3400.2點，最低至3315.6點，報收于3376.2點，較上周五結算價上漲1.64%，總成交較上一交易日基本持平，各合約總持倉量增加至23.28萬手。

值得注意的是，由于期指主力合約IF1502在昨日尾盤發力拉升近22點，使其與滬深300現貨指數的升水擴大至30點。

《每日經濟新聞》記者注意到，在經過數年籌備后，上證50ETF期權合約終于在昨日正式登場，受此影響作為其現貨標的上證50指數昨日盤中表現強勁，上漲幅度領先于滬深300、中小板和創業板等主要指數。

上證50指數漲幅居前

昨日，上證50指數全日上漲近42個點、收于2366.77點，上漲幅度約為1.8%，同期滬深300、中小板和創業板等主要指數僅分別上漲為1.01%、-0.5和-1.28%。

另外，由于交割日臨近，盤中資金有明顯向IF1503合約調倉的跡象，9日1502合約持倉量從10.29萬手下降至9.77萬手，而IF1503合約持倉量從6.71萬手增長至7.77萬手。

據中金所IF1502合約多空總持倉量前二十席位數據顯示，多頭席位昨日總共減持2632手至66668手，其中永安席位、國泰君安席位、銀河席位分別減倉3052手、1160手和1622手；此外，除海通席位增倉超過1000手外，其余席位未有重大變動。

空頭席位昨日減倉幅度較大，日減倉3018手至76727手，其中海通席位和方正中期席位分別減持1412手和1585手；此外，除排在末尾的金元期貨席位增倉超過1000手外，其余席位無重大變動。

業內人士表示，期權上市初期通常會對于標的股票產生正面作用，一方面會因其有著重要的戰略意義，諸如如基金、券商、保險等主流機構會進行長期配置；另一方面，根據諸多成熟市場的數據觀察，期權上市后還能吸引不少投機人士從現貨市場轉向期權市場，從而減少現貨市場自身的波動率，有助于完善資本市場的風險管理功能和價格發現機制。

期指現尾盤突襲

對于昨日期指主力合約尾盤發力拉升，《每日經濟新聞》記者翻閱歷史走勢數據發現，期指尾盤大幅拉漲的情況偶有發生，但對下一交易日的影響各有不同。

數據顯示，2015年1月15日 （周五），當日期指主力合約報收3708點，漲幅為3.73%，15時期指位于3682點，至收盤的15分鐘內上漲26點。而下一交易日期指暴跌發生“1.19大跌”。

2014年12月25日（周四），當日期指主力合約報收3381點，漲幅為4.11%。15時期指位于3362點，至收盤，期指當月主力合約在15分鐘內共上漲約19點。下一交易日則上漲約148點并在隨后數日屢創新高。

另外，期指尾盤拉升的現象還在2012年9月6日和2013年7月10日的相對低位區間也有發生過。次日期指主力合約的上漲得以延續。

分析人士認為，期指尾盤突然拉升有借鑒意義，但需根據市場實際情況加以判斷。