企業余額理財暗戰開打 民生銀行低調推出“企業版余額寶”

每經編輯 每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

如果說針對個人推出的 “寶寶”類產品是銀行保衛存款的被動舉措，那么，“企業版余額寶”的問世，某種程度上則可理解為銀行主動出擊。

近日，《每日經濟新聞》記者獨家從接近民生銀行人士處獲悉，該行針對企業閑置資金的理財產品已上線兩月有余，在民生銀行內部人士看來，這款產品實際上就是“企業版余額寶”。

據了解，民生銀行推出的這款對公余額理財產品已研究了一年多。上述接近民生銀行人士透露，此前一直沒有推出，有多方面原因，其中包括對存款構成沖擊的顧慮、系統的開發設計時間等。此外，企業的資金安排較個人資金安排繁瑣，決策鏈也比較長。

此外，另一家股份行人士也向《每日經濟新聞》記者透露，目前，該行也在做這類產品，基于各種原因還沒有推出來。

企業版余額寶屬資管類產品

據了解，民生銀行企業版余額理財產品是由該行公司銀行部現金管理中心推出的，然而，在廣泛引進客戶的同時，如何能留住客戶也一直困擾著他們。因此，該中心推出了流動利系列產品，有ABCD四款，BCD屬于存款類產品，靠檔定期存款利率，A產品是資管類產品，也就是企業版的余額寶。

上述接近民生銀行人士告訴記者，“客戶為什么要把結算放在這里做？我們就是通過增值綁定客戶。BCD產品是增值服務，但受監管要求限制，利率不能高于定期存款利率。而目前，受余額寶等產品的影響，企業都希望資金進來就有較高的利率，而且隨時支取。”

因此，上述BCD產品已滿足不了部分客戶的需求，民生銀行和民生加銀資產管理公司聯合研發了A款產品（企業余額理財產品）。通過民生銀行現金管理系統，把客戶的資金歸集過來，由民生加銀資管進行對外投資，收到的收益再分配給客戶，這樣就滿足了客戶收益和流動性的需求。

據了解，A款產品屬于私募性質的資產管理計劃產品，客戶購買產品的條件是要在民生銀行有實體賬戶，并在該行開通企業網上銀行，之后簽訂兩個協議：資管合同、現金管理協議，然后企業在網銀端便可以申購和贖回該產品。

此前，一些銀行已針對企業推出了流動性高的企業理財產品，但仍屬銀行理財產品。與市場上的企業理財產品相比，民生銀行推出的這款產品，簽訂協議的企業客戶賬戶內扣除留存金額以上資金會自動投資，留存金額客戶根據資金需求設定，首次認購金額不低于300萬，最高申購金額客戶自主設定，客戶第一次簽約在銀行柜面操作，以后無需進行任何操作，賬戶資金通過民生銀行的系統每工作日自動進行歸集、投資，實現賬戶余額理財。

據了解，目前，該產品投資的標的是民生銀行審批通過的低風險資產和標準化資產，該產品的收益率達3.8%。

已有基金公司推出類似產品

“因為企業開實體戶要受到銀行營業網點分布、營業時間等方面限制。”上述接近民生銀行相關人士表示，近日，已在準備放到線上來做這類業務。

記者還了解到，下一步，民生銀行會通過擴張電子賬戶客戶來擴大客戶來源，因為民生銀行受到網點限制，未來會向互聯網方向發展，類似于直銷銀行。即通過建立電子賬戶，不需要到柜面開戶，只需要在互聯網上提取信息就可以購買產品。

其實，對于企業版余額理財產品，基金公司亦有涉足。自今年下半年，陸續有基金公司和互聯網平臺合作推出企業版余額理財。如天弘基金攜手北京九恒星推出的“星計劃”。

不過，銀行來做企業余額理財目前較少。有市場人士曾預計，銀行做個人版的余額寶是逼不得已，因為互聯網企業做了，他不做就會流失客戶，但企業客戶大家都剛開始做，銀行可能還不會做企業版的余額理財。“從目前來看，市場對‘銀行保守’的估計也有點過了。”上述接近民生銀行相關人士告訴記者。

上述接近民生銀行人士表示，目前，99.7%都是中小型企業，這些客戶資金不多，跟銀行沒有議價能力，銀行往往就很少關注這類客戶。如今，這些客戶也成了銀行未來挖掘的主要客戶，門檻也會有所降低。

上述接近民生銀行人士表示，在個人資金形成余額理財概念之后，有些企業管理人就會把思路帶到公司理財領域，所以，這塊業務市場空間很大。“這類產品是利率市場化沒有完全放開的替代品，如果利率市場化放開后可能就不存在這類產品。”