阿根廷違約債務談判無果而終

阿根廷政府與“禿鷲基金”圍繞債務違約進行的最后一輪談判30日以失敗告終。阿根廷經濟部長基西略夫當天在紐約與調停人磋商后向媒體通報說，未能與“禿鷲基金”就違約債務達成任何協議。

當天，基西略夫與美國聯邦法官格列塞指定的調停人丹尼爾·波拉克進行了長達6個多小時的磋商。基西略夫代表阿根廷政府希望把所欠“禿鷲基金”違約債務納入2005年和2010年債務重組計劃，但是遭到對方拒絕。基西略夫說：“他們索要的東西，我們無法提供”。但是他反復強調，阿根廷并沒有陷入債務違約。

今年6月30日，阿根廷一筆重組債務到期，阿政府為此向清算行美國紐約梅隆銀行轉賬5.49億美元，用于支付接受債務重組債權人到期利息。但是該行為被美國法官格列塞阻止，理由是阿根廷必須先支付“禿鷲基金”總額約13.3億美元的違約債務。

因無法按期向接受債務重組的債權人支付到期利息，阿根廷債務違約風險陡增，好在根據債務重組協議，阿根廷可享有1個月的延期付款期，也就是說，如果7月30日錢還未到賬，阿根廷將被宣布為債務違約。當地媒體評論說，由于阿方已經向支付行轉賬，因人為因素無法到賬，充其量只是“技術性違約”。

調停人波拉克在談判失敗后發布新聞公報說：“雙方未能達成協議，阿根廷即將面臨債務違約……止付已經不是技術性預設，而是一件實際存在和令人痛苦的事實，受到傷害的包括阿根廷人，接受重組的債權人以及被認為是釘子戶的投資者。”

為在最后時刻與“禿鷲基金”達成協議，基西略夫29日飛抵紐約與調停人談判。基西略夫為對方提供了兩個或選項：要么接受與債務重組債權人相同的償付條件，要么允許阿根廷向債務重組債權人還債并由法官提供“執行暫緩保護”，以便雙方繼續談判。不過，二者均遭到對方拒絕。

實際上，阿根廷國內資本此前提供了一個解決方案。一個由阿根廷國內銀行組成的財團愿意提供總額約2.5億美元的主權債券作為信托基金，購買“禿鷲基金”持有的部分違約債券。對此，基西略夫認為，“可能存在私人機構提供的解決方案”，但強調說，阿根廷政府不會參與這樣的私人運作。

談判失敗后，標準普爾當即做出反應，將阿根廷主權信用評級從ＣＣＣ調降至“選擇性違約”。標準普爾在公報中說，調整信用評級的原因是“阿根廷停止支付部分外幣債務”，“未來將視阿根廷的債務履約情況對其風險評級、國際信用和融資門檻進行重新調整”。

阿根廷本國金融市場原本對此次談判寄予厚望，以致在談判結果出來前，阿根廷梅瓦爾股指在能源和銀行板塊帶動下大漲6.94％；固定債券投資市場也被樂觀情緒主導，博納爾24債券美元價格當天上漲了12.96％。

2001年金融危機之后，阿根廷分兩次對總額千億美元的債務進行重組，約92％債權人接受重組。俗稱“禿鷲基金”的美國券商低價購入違約債券并拒絕接受重組，并從2005年開始訴至美國聯邦法院，試圖向阿根廷全額追索。2012年年底，美國紐約聯邦法院做出裁決，要求阿根廷全額償還“禿鷲基金”13.3億美元違約債務，并最終得到美國最高法院核準。

由于擔心其他債權人也會提出相同要求導致債務規模失控，阿根廷政府對美國法院裁決一直采取抵制態度。今年6月以來，阿根廷迫于美國司法壓力同意通過談判化解債務危機。當前，阿根廷經濟急需投資，阿政府一直試圖重返國際融資市場，此次陷入債務違約，勢必對此種努力造成負面影響。

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