滬指兩月八現紅周一私募券商皆為“主題”狂

每經編輯｜每經記者 蒙湘林    

每經記者 蒙湘林

雖然近期A股普漲，但“黑周一”的印象仍在投資者心中揮之不去。不過，昨日（10月14日）A股四大指數齊漲，收出“紅周一”。事實上，自8月以來滬指“紅周一”已出現8次。

《每日經濟新聞》記者注意到，昨日盤面各類概念股異彩紛呈，而券商、私募也罕見地一致認為：短期主題投資將愈演愈烈，因此他們紛紛“薦寶”。

創業板指縮量領漲/

昨日，國家統計局公布了9月經濟數據，其中CPI環比漲0.8%，同比漲3.1%，同比漲幅創出7個月新高；而PPI環比漲0.2%，同比降1.3%。

對此，星石投資總裁楊玲對《每日經濟新聞》記者表示，未來通脹持續上行壓力較大，不能排除年底突破3.5%的控制目標的可能，未來或加大調結構力度。

她進一步分析認為，央行近期持續在公開市場進行“鎖長放短”操作，表明有意維持流動性中性偏緊狀態，以迫使金融機構“去杠桿”，進而推動經濟結構調整。隨著通脹上行壓力的加大，貨幣政策空間顯著壓縮，央行存在進一步收緊流動性的動力，因此四季度流動性狀況不容樂觀，對A股構成一定壓力。

然而，雖然未來可能面臨收緊流動性壓力，昨日A股四大指數仍然全線上漲，其中創業板指漲0.99%，滬指漲0.43%，但創業板指略有縮量，而滬市成交則增加93.6億元。記者注意到8月至今共有10個周一是交易日，在上述交易日中，滬指除9月2日和16日外，其余8個周一均收紅。

值得一提的是，昨日滬指早盤一度高開，成交迅速放大但大盤午后隨即開始沖高回落，尾盤拉升乏力，有滯漲情形。對此，成都豪業資本總裁張浩認為，昨日早盤上漲和午后回落表明主力資金正調倉換股，這其實在上周五表現更明顯。昨日不少自貿區概念和業績較差的個股殺跌，資金獲利退出后調倉換股，因此放量滯漲。

私募：繼續加碼題材股/

《每日經濟新聞》記者注意到，昨日軌道交通、基建、養老概念股受事件性刺激紛紛大漲，而上海國資改革概念亦延續前期強勢。

昨日市場開盤后不久，大智慧發布消息稱，中信信托土地流轉信托計劃產品獲批，成為第一單土地流轉信托業務產品。受此影響，涉及土地流轉概念和信托業務的相關個股明如福建金森、海南橡膠、豐林集團、羅牛山、愛使股份和陜國投等個股股價均大幅上漲；此外，據新華網報道，近期李克強總理在訪泰期間親自“推銷”中國高鐵技術，這一消息亦讓資金大力加碼鐵路、交通基建個股。

廣州煜融投資董事長吳國平認為，在十八屆三中全會前，以城鎮化、土地流轉和金融為代表的改革題材，和以傳媒、互聯網金融、O2O為代表的新興產業題材將繼續支撐后市行情。

與此同時，不少受訪私募人士均表示，他們目前四季度投資策略不會太保守，對于題材股買進目前仍在進行中，由于看好四季度維穩行情和價值底部，自9月開始已在逐步發行新的私募基金產品，規劃投資品種時對當下題材股均有覆蓋。

瑞銀：主題投資行情仍在/

《每日經濟新聞》記者注意到，在“十一”長假后A股持續向好的背景下，不僅是私募，各大券商也紛紛看好主題概念炒作。

昨日，瑞銀策略分析師陳李、蒲延杰、夏欽發布研報表示：在三中全會前主題投資行情仍在，理由有四：第一，臨近三中全會，諸多改革預期帶動市場情緒高漲，主題投資此起彼伏；第二，資金面較穩定、海外市場負面沖擊可控；第三，經濟弱復蘇、工業生產增速趨于穩定；第四，成長股將迎來三季報行情。

齊魯證券也認為主題投資熱情依舊，在三中全會到來之前市場對改革的主題挖掘仍在持續，且該券商還與愛建證券不約而同地關注到上海國企改革。愛建證券研究員侯英明表示，上海擬于10月底簽正式出臺國資國企改革試點方案，這一方案被稱為“3.0”版改革方案，投資者可密切關注。

但國聯證券證券分析師張曉春認為，四季度宏觀經濟復蘇不可持續或拖累業績表現，流動性偏緊將壓制短期估值回升。