美盛文化斥逾830萬歐元并購荷蘭渠道商

⊙見習記者滕飛○編輯全澤源

文化產業板塊再添并購新案例。美盛文化(002699)今日公告，擬斥資830萬至1062萬歐元，通過全資子公司香港美盛文化對荷蘭AgenturenenHandelsmijScheepersB.V.進行股權收購。股權轉讓完成后，美盛香港將持有標的公司85%股權。

標的公司是一家從事嘉年華和節慶禮物物品銷售的公司，擁有產品在線銷售網站，主要經營嘉年華和節慶禮物物品、服飾、配件及動漫服飾的設計、采購和銷售。其客戶為荷蘭、比利時、德國、丹麥的節慶活動商店、主題商店、網絡銷售及零售商等。

據了解，2013會計年度（2012年4月1日至2013年3月31日），標的公司營業收入為695.5萬歐元，調整后的EBITDA(利息、稅、折舊、攤銷之前的盈利收入)為200萬歐元。經雙方協商，標的公司的初步估值為1250萬歐元，美盛香港本次收購標的股權的交易價格初步確定為1062.5萬歐元，包括固定支付部分（初步確定為850萬歐元）和浮動支付部分。

在交割日，美盛香港向賣方支付固定支付部分中的830萬歐元。根據標的公司在交割日對比截止2013年3月31日的財務狀況的變化情況（包括現金的變化），美盛香港向賣方支付剩余的固定支付部分收購價款。若標的公司2014年-2016年三個會計年度合計經調整的EBITDA年平均值低于200萬歐元，美盛香港則不需要再支付收購價款。若高于200萬歐元，屆時將根據標的公司實際實現的經調整的EBITDA情況按照《收購協議》約定的公式由美盛香港應向賣方支付不少于212.5萬歐元的收購價款（浮動支付部分）。

美盛文化表示，本次收購是公司立足動漫服飾產業的基礎上，在上下游進行戰略發展，是包括動漫形象原創、建立國外市場渠道、開拓國內市場等戰略的一部分，對于完善公司產業鏈和進行產業轉型升級都具有積極的意義。標的公司是荷蘭一家知名渠道商和銷售商，是公司下游渠道。本次收購有利于公司進一步認知與開發包括荷蘭在內的歐洲市場，加強歐洲市場的進一步滲透，有利于公司對全球市場的產業布局，有利于公司現有資源的整合，進一步提升公司核心產品議價能力。