代銷難保“量” 外資行賣基金大不易

本報記者 陳 霖

截至上周末，華安、景順長城、泰達宏利、匯豐晉信等4家基金公司的基金產品已經成功在外資行獲得申購。事實上，6月底，匯豐、花旗等8家外資銀行在苦等數年后終獲在中國開展證券投資基金銷售業務的資格。

然而，大型基金公司與外資行代銷基金一事進展似乎并沒有如此順暢，截至上周末，資產規模排名前十的基金公司中只有華安宣布和外資行已合作開展業務，華夏、嘉實、易方達等9家還沒有正式合作的音訊。

還未開展合作的基金公司抱怨“要求太復雜，公司人手不夠，沒有時間滿足”，即使是已經合作的基金公司，其渠道負責人坦言，“和第三方銷售一樣，外資銀行代銷基金只能說增加了基金公司一個銷售渠道，是中資銀行的有效補充，無法提供做大規模的量”

規模前十基金公司

僅華安成功與外資行牽手

上周五，匯豐晉信發布公告稱，匯豐晉信基金管理有限公司關于新增恒生銀行（中國）有限公司為旗下開放式基金代銷機構的公告。

此前，東亞銀行（中國）也宣布，其首位客戶成功申購了華安基金旗下兩款產品，而早在7月1日，即外資行獲批代銷基金不久，花旗銀行就成功和景順長城以及泰達宏利合作且代銷的基金也被成功申購。

在新基金銷售渠道擁堵的背景下，外資行加入代銷渠道，對于基金公司來說，可謂是及時雨。從8家外資行獲悉，他們與基金公司的談判正在緊鑼密鼓地進行。

然而，從基金公司的答復中，合作進展似乎并沒有想象中的快。多家大型基金公司在接受記者采訪時稱，不方便透露更多細節，目前僅在接觸階段。

截至上周末，資產規模排名前十的基金公司中只有華安宣布和外資行已正式合作，華夏、嘉實、易方達等9家還沒有正式合作的音訊。

合作障礙猶存

代銷計劃進行難

在外資行代銷基金一事獲批后，某外資行即發布公告，稱與2家大型基金公司達成合作意向并正在就相關細節進行最后商定。而當記者致電上述兩家基金公司時，得到的答復則是，“他們是拿我們做廣告，外資行兩年前就有和我們合作的意愿，但目前談判也僅僅停留在表面階段，也就是說至今沒有什么實際的行動。”

當談及合作障礙時，基金公司負責人稱，“他們過于苛刻的條件讓我們很難接受，比如需要提前將季報、半年報、年報等數據披露給它們，可這明顯不符合證監會規定。”

位于廣州的某資產規模排名前十的基金公司近幾年權益類投資一直處于行業領先，但被問及與外資行的合作進程時，該公司渠道負責人解釋的更為詳細，“和外資行合作代銷基金前期準備工作復雜,外資行需要對全部的基金經理做專訪，考察其投資理念，了解基金經理實際的操作和交易記錄是否符合投資理念，此外公司治理、投研團隊的分工管理、股東方支持等等都是其考量的范圍。不僅如此，所需資料均要翻譯成英文，最后經過他們內部評估再決定是否合作”。

“顯然這需要耗費公司大量的人力和時間，我們公司的基金經理太忙，人手又不夠，無暇滿足外資行的要求，因此目前雙方仍處于接觸階段，沒有深入談判，至于代銷我們還是先觀望。”上述負責人補充道。

基金業內人士則向記者透露，兩年前就聽說外資行尋求與國內基金公司合作代銷基金，但談論僅進行一輪，就有不少基金公司抱怨太麻煩。

難以撼動“中”資行地位

外資行僅是補充

即使是已經和外資行達成協議，即將有產品上柜的基金公司對待外資行代銷基金也沒有抱太大期望。

“和第三方銷售一樣，外資銀行代銷基金只能說增加了基金公司一個銷售渠道，從目前來看，外資行也只能是中資銀行的有效補充。”上海某大型基金公司渠道總監在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪時表示。

《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據統計顯示，截至上周末，工、農、建、中、交五大中資銀行托管的基金數量占到現有基金數量的八成以上，顯然在托管規模上看，外資行與中資行也是無法匹敵的。

“除了托管方面的優勢，‘中’字開頭的銀行網點眾多，十幾年的發展已經積累一定的客戶群以及銷售經驗，而外資行剛剛獲批代銷資格，盡管有國外先進的銷售和服務理念，但在境內仍然需要適應”。

“公司對外資行代銷基金態度很開放，雖然目前已經合作，但是我們并沒有指望他們帶來多大的量。”上述人士補充道。

相比之下，尾隨傭金的比例就能決定能否上柜的四大行或股份制銀行，在做大規模上更能符合基金公司的要求。

“外資行若有客戶，我們是可以介紹給我們的專戶”。上述人士表示。

原文鏈接：http://zqrb.ccstock.cn/html/2013-07/15/content_366107.htm