業(yè)績預警公告遲到兩月 隆成集團被港交所處罰

每經編輯 每經記者 曾子建 實習記者 王平祿    

每經記者 曾子建 實習記者 王平祿

港交所《上市規(guī)則》有這么一條規(guī)定，大意是說，若公司財務狀況發(fā)生重大變化，可能導致股價大幅波動，發(fā)行人必須立即履行信披責任，該規(guī)定尤其強調，信披時間“不得有誤”。

而近期， 隆成集團（01255，HK）就因為業(yè)績大幅倒退的預警公告遲到了近9周，因此遭到港交所處罰。港交所3月11日發(fā)布公告，因公司違反上市規(guī)則，譴責上市公司隆成集團（控股）有限公司和四名現任及前任執(zhí)行董事黃英源、黃陳麗琚、陳俊杰，以及陳釗仁（已辭任）。

預警遲發(fā)股價已暴跌38%

隆成集團是一家生產嬰兒車的上市公司，2011年4月開始，由于多重因素影響，公司業(yè)績出現大幅下滑，公司董事5月初就已經獲悉相關信息。

根據港交所發(fā)布的公告，2011年5月份的首個星期，隆成集團的財務部門已經將截至4月末的賬目告知了董事，賬目顯示有虧損凈額55.6萬美元，較2010年財政年度同期下跌112.4%。到同年6月的首星期，公司五個月的按月賬目也告知董事，顯示取得純利59.5萬美元，但較2010年財政年度同期下跌91.3%。

連續(xù)兩個月，隆成集團業(yè)績出現嚴重下滑，但公司并未及時就此進行信息披露。直到7月11日，公司才發(fā)布公告稱，公司上半年業(yè)績將出現重大下跌。而消息發(fā)布后的第二天，隆成集團股價暴跌28.69%，成交量3217萬股，是過去十個交易日平均成交量之19倍。值得注意的是，從5月初月隆成集團董事獲悉業(yè)績大幅下滑，到公司最終發(fā)布預警公告期間，該股股價已累計暴跌約38%。

港交所指出，在2011年期間，隆成集團4月份賬目虧損嚴重，相關董事在5月份已獲知，但遲至7月11日才發(fā)出盈利預警，違背了董事職責中應該及時進行公告披露的義務。而根據港交所《上市規(guī)則》第13.09條規(guī)定，“若據董事所知該公司的財政狀況或其業(yè)務表現又或該公司對本身表現的預期有所轉變，而若市場得悉此等轉變很可能會導致其股價大幅波動，發(fā)行人必須立即履行有關責任，不得有誤。”

隆成集團：未規(guī)定具體變動比例

《每日經濟新聞》記者以投資者身份聯系了隆成集團投資者關系部的李經理。對于2011年度4月份業(yè)績的大幅下滑，他表示，主要是原材料成本上升，工人加薪及人民幣升值所致。公司主要產品是嬰兒車，而在2011年需要采購的原材料如塑料、鐵管都漲得厲害。同時一半以上的產品都要出口，那一段時間，人民幣對美元、港幣和歐元升值很快。

然而，為何業(yè)績出現如此大幅下滑，公司卻遲至7月才披露呢。李經理表示，“按照港交所的披露規(guī)則，只是重大事項要披露。但具體（業(yè)績變動）百分比是多少，港交所也沒一個確切數字，多少該公布，多少不用。”

隨后，記者以投資者身份聯系到港交所公關部張女士。她表示，港交所對于上市公司信息披露方面，對于股價有影響的事項都應該披露，但對于上市公司業(yè)績有多大幅度的變動應該披露，并沒有一個很明確的界限。她還表示，“每家公司業(yè)務不一樣，行業(yè)不一樣。我們不可能給上市公司一個很明確的界限。是上市公司董事根據公司具體情況，自己判斷需不需要披露。”

最終，港交所對于隆成集團及董事的違規(guī)事項處以譴責的處罰。并要求隆成集團于兩周內，委聘一名令港交所上市委員會（或上市科）滿意的獨立專業(yè)顧問，對該公司的內部監(jiān)控進行全面檢討并給予改善建議。

而對于此次港交所的譴責，隆成集團及董事不會提出抗辯，并接受上市委員會的制裁。同時，港交所要求公司現任3名董事需參加相應的《上市規(guī)則》和內幕消息披露規(guī)定的培訓。

“港交所這邊確實一直有要求公司秘書（董事會秘書）每年都要參加上市規(guī)則和信息披露方面的培訓，大概每年15個小時，但董事日常沒有強制的要求，只是鼓勵參加。”隆成集團李經理表示。