模式求變 網(wǎng)貸平臺細(xì)分趨勢初顯

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

11月24日，深圳的氣溫也開始轉(zhuǎn)涼，下起了蒙蒙細(xì)雨。天氣并沒有影響人們參加由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社與網(wǎng)貸之家共同舉辦的“2012網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)高峰論壇”的熱情，原計(jì)劃60多人參加的會議最終達(dá)到了150多人。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在中國興起的時(shí)間并不長，速度和規(guī)模增長迅猛。發(fā)展過程中，不同的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也出現(xiàn)了一些有自身特點(diǎn)的發(fā)展模式。

對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺行業(yè)未來的發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“應(yīng)該會成為銀行信貸之外，很重要的一個(gè)補(bǔ)充。”

網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)高速發(fā)展

目前，業(yè)界比較公認(rèn)的首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是2007年在上海創(chuàng)立的，經(jīng)過幾年的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量已開始急劇的增加。

“網(wǎng)絡(luò)借貸平臺如雨后春筍般的發(fā)展起來。每個(gè)月、每個(gè)星期都會有兩、三家平臺貸公司開業(yè)，你會發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場真的很大。”網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉這樣形容這兩年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展速度。

徐紅偉透露，2010年至2012年，（網(wǎng)絡(luò)借貸）平臺數(shù)量是二次方、三次方地增長，無論是數(shù)量、成交量都和以前不可同日而語。據(jù)他們的不完全統(tǒng)計(jì)，去年整個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的成交量是10億元左右。根據(jù)今年前幾月的測算數(shù)據(jù)估算，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有200~300家，整個(gè)行業(yè)的成交量高達(dá)200億元。

“小微企業(yè)的融資需求，投資人的投資需求，這供求兩端的需求都很強(qiáng)烈。”徐紅偉指出，網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，撮合了這二者的需求。

“很多的中小微企業(yè)，不符合銀行的貸款要求。”融信貸CEO吳顯勇指出，一些資金又沒有更好的投資渠道，所以我們就做了這樣的一個(gè)對接，建立一個(gè)網(wǎng)絡(luò)化的信息共享平臺，來滿足雙方的需求。

廣州通融投資管理有限公司執(zhí)行董事賴金茂指出，“傳統(tǒng)小微企業(yè)很難得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，他們很難有合格的抵押物和質(zhì)押物，所以他們想通過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的借款審查是比較難的。”

從目前來看，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上的借款還是以小規(guī)模為主，大部分都是在幾萬元到幾十萬元的借款規(guī)模。

“目前股市不理想，其他收益高的投資渠道也不多。處在這樣一個(gè)負(fù)利率時(shí)代，投資人還是希望找到一些高收益的投資渠道。”徐紅偉認(rèn)為。

事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的高收益也是吸引很多投資者參與的主要原因。“這個(gè)利率是最高的了，沒有什么比做這個(gè)更好了。”一位從北京趕到深圳參加會議的投資人這樣表示。

根據(jù)各家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺公布的數(shù)據(jù)顯示，很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的平均利率都在20%左右，有的甚至更高。

較低的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，也是催生網(wǎng)絡(luò)借貸平臺公司瘋狂增長的原因。據(jù)徐紅偉介紹，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只需要到工商局去注冊一下即可，加上前期的平臺建設(shè)和人員，2~3萬元就可以開一家這樣的公司。

目前，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的創(chuàng)始人原來從事的行業(yè)各自不同，有的是從金融行業(yè)轉(zhuǎn)入這個(gè)領(lǐng)域的，有的是從IT行業(yè)轉(zhuǎn)入這個(gè)領(lǐng)域，甚至原來做貿(mào)易的也開始涉足網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。“目前發(fā)展速度很快，以后還會再加速。”徐紅偉表示。

模式上的演變

“現(xiàn)在的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有兩個(gè)祖先：一個(gè)是尤努斯教授，一個(gè)是英國的Zopa。”網(wǎng)貸之家撰寫的《P2P網(wǎng)貸投資手冊》里面指出。

從國內(nèi)的發(fā)展情況看，模式已經(jīng)有了一些改進(jìn)。比較典型的有拍拍貸的純粹平臺模式，還有就是以紅嶺創(chuàng)投為代表的先行賠付模式。

拍拍貸是公認(rèn)的國內(nèi)最早產(chǎn)生的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，目前，他們雖然也有一個(gè)先行墊付的機(jī)制，但是業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，其墊付的要求太高，基本上可以算是一個(gè)單純的平臺。賴金茂表示，拍拍貸這類平臺做好是要有條件的，就是這類平臺要運(yùn)作時(shí)間比較長，知名度相對比較高。

而紅嶺創(chuàng)投則是最先開展先行賠付模式的，如果投資人通過平臺投資產(chǎn)生了問題，平臺會先行賠付。

徐紅偉指出，現(xiàn)在大部分的網(wǎng)貸平臺都有自己的擔(dān)保在里面。不然，投資人也不敢來投了。事實(shí)上，目前國內(nèi)大部分的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都是先行賠付的方式在做。

紅嶺創(chuàng)投副總經(jīng)理陸世明也指出，在目前缺乏數(shù)據(jù)、信息和其他相應(yīng)判斷依據(jù)狀況下，讓投資人自己進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，我們認(rèn)為，這在一定時(shí)期內(nèi)，讓擔(dān)保本金、本息存在是必要的。

賴金茂也表示，很多普通投資者對行業(yè)不了解，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識比較低，做出的判斷可能也不夠理性，因此他們會有先行賠付這樣的一個(gè)機(jī)制在里面。

E速貸總經(jīng)理簡慧星在發(fā)言時(shí)也指出，雖然一些網(wǎng)貸平臺剛開始的模式可能是模仿拍拍貸，但最終的模式還是跟著紅嶺創(chuàng)投的模式去走。

隨著網(wǎng)貸平臺墊付機(jī)制的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)也開始在網(wǎng)貸平臺上面產(chǎn)生，一些答應(yīng)墊付的網(wǎng)貸平臺也開始加強(qiáng)了風(fēng)控。“紅嶺創(chuàng)投現(xiàn)在90多位員工里面，有30多位是風(fēng)控。”陸世明表示。

雖然目前網(wǎng)貸平臺發(fā)展迅猛，但是真正想要盈利卻并不那么簡單。前期的投入也比較大，此前的哈哈貸就是這樣一個(gè)例子，因?yàn)榍捌跓X太厲害而不得不關(guān)閉，獲得融資后才再度開張。

目前，大多數(shù)網(wǎng)貸平臺的主要收入都是靠收取一定的管理費(fèi)。有的是收取投資人利息收入的10%，也有的是從借款人那邊收取費(fèi)用。“我們主要是收取借款人的管理費(fèi)，1~2個(gè)點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。”匯通易貸的負(fù)責(zé)人黃平表示，事實(shí)上最近這一、兩年興起的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，前期的盈利都比較困難。

銀行的補(bǔ)充

對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，目前的大部分從業(yè)人員都表示對這個(gè)行業(yè)比較有信心。

陸世明表示，這個(gè)行業(yè)的市場潛力是很大的，一個(gè)平臺不可能將所有的業(yè)務(wù)做完，比如紅嶺創(chuàng)投目前就還只是更多地在深圳地區(qū)發(fā)展業(yè)務(wù)。

黃平認(rèn)為，目前整個(gè)行業(yè)都比較狂熱，還處在燒錢的階段。本來這個(gè)行業(yè)也算是金融行業(yè)，應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)防范為重點(diǎn)來做這個(gè)業(yè)務(wù)，盲目的激情是很危險(xiǎn)的。

吳顯勇表示，“隨著整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，肯定會提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻的。”

徐紅偉則認(rèn)為，未來的發(fā)展可能會細(xì)化，目前已有一些趨勢，比如借貸雙方低風(fēng)險(xiǎn)配低收益的，高風(fēng)險(xiǎn)匹配高收益的。

互利網(wǎng)借貸的總經(jīng)理袁建春表示，就一直堅(jiān)持只做100萬元以下的客戶，而且提供的收益在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)并不算太高，他們做的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)都非常低，“我們打算明年還要將收益降下來。”同時(shí)他表示，會去尋找更多的比較優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目。

紅嶺創(chuàng)投目前的業(yè)務(wù)范圍也在逐步擴(kuò)大，不再只單純擔(dān)任網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的角色。他們的定位開始變?yōu)椤皠?chuàng)新型金融服務(wù)平臺”，除了網(wǎng)絡(luò)借貸，紅嶺創(chuàng)投會涉及早期企業(yè)的投資，“其實(shí)我們的目標(biāo)非常清晰，找到這個(gè)社會中能夠掙錢的人，我們把資金給到他手里，讓他們掙了錢、獲得的收益與我們分享。”陸世明表示。

賴金茂則認(rèn)為，未來有兩種平臺應(yīng)該可以生存下來，比如拍拍貸這種的純中介平臺，因?yàn)檫@類平臺自身的風(fēng)險(xiǎn)是比較低，他不會承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。還有一種是專業(yè)型的平臺公司，比如可以將借款人鎖定在特定的服務(wù)對象，“就像我們專門服務(wù)于廣州的皮具市場，因?yàn)槲覀冊谶@方面做的工作比較多，對這群客戶是比較了解的，因此有獨(dú)到的風(fēng)控措施。”

徐紅偉認(rèn)為，未來的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，從民間需求上來說，會成為投資理財(cái)?shù)那溃灰矔蔀殂y行方面不可忽視的補(bǔ)充，比如解決小微企業(yè)融資難問題，也有可能以后會納入監(jiān)管，制定相應(yīng)的游戲規(guī)則。

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