基金進軍理財領域 短期債基金或將擴容

每經編輯｜每經記者 李娜    

每經記者 李娜

在2011年股債雙殺的局面中，投資者將資產紛紛轉移銀行短期理財產品。基金公司對此記憶深刻，也開始對潛在客戶市場的需求進一步細化。

在債券型基金賺錢效應號召下，基金公司近期也熱衷于債券型基金的發行與營銷。而證監會公開數據顯示，匯添富和華安基金都推出了短期債券型產品。

據記者了解，多家基金公司都在設計類似的短期債券基金新品。在30天銀行理財產品被叫停后，基金公司也想迅速搶占市場，以求在A股市場不盡如人意的情況下，能夠進一步將客戶留在公司。

短期債券理財產品浮現

普通的債券型基金產品創新，在跟蹤債券指數，以及對債券型產品實施分級后，基金公司又開熱衷于推出短期債券型基金產品。

本周證監會公布信息顯示，債券型基金產品成為過去一周基金申報的主力軍。上周，共有6家基金公司上報了7只新品，且一半都是固定收益類產品。

值得注意的是，本次申報的債券型基金產品和以往有些不同。匯添富基金公司上報了名為理財30天債券型基金的產品，華安基金則是分別推出了兩款短期債券基金產品，分別為華安月月鑫短期理財債券型產品和華安季季鑫短期理財債券型產品，分別托管于建行和工行。嘉實基金則是申報了嘉實高收益精選定期開放債產品。

據記者了解，目前不少公募基金也都有推出此類似產品的考慮，有的產品設計工作已進入收尾階段。可以預想，在未來，市場將迎來短期債券基金產品擴容的時代。

“我們公司也在設計短期的債券型理財產品，目前產品還沒有設計完。”滬上某基金公司的工作人員向《每日經濟新聞》記者表示。一家合資基金公司的產品設計人士也承認，目前公司也在設計這種滾動的短期理財債產品。

搶占細分市場

記者在調查中發現，基金公司開發這類產品，更多的是去年銀行理財產品大擴容造成基金資產規模縮水后，基金公司反思的結果。

“去年銀行理財產品圈了不少錢，這邊公募基金份額大幅縮水。我們也對短期產品市場進行了調查，認為這個市場的容量并不小。特別是這種短期理財債產品，對一些中小企業還是有吸引力的。”上述產品人士表示。

滬上某基金公司銷售人士認為，去年底如果沒有四季度貨幣基金“沖量”，公募基金份額縮水將更為嚴重。而去年的市場也讓基金不得不去思考，在市場面臨系統性風險時，如何才能讓資金在基金或者公司內轉移停留，而不是撤出。現在發行股票型基金基本上都是虧損，而這種固定收益債對于銀行來說吸引力相對要大些。

在不少基金研究人士看來，目前銀行一個月內的短期理財產品已暫停，基金推出短期理財債，可以滿足此類投資者的需求。同時，基金的產品線也可進一步豐富。包括債券型基金在內的公募基金想要創新難度不小，某種程度上短期理財債也可視為一種創新的思路。

不過，也有基金公司的研究人士表示，此類短期理財債未來收益能有多高，仍具有不確定性；對投資者的吸引力等諸多方面也仍存在一定疑問。