汽車信貸成銀行雞肋 汽車金融“七年之癢”欲破融資困局

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 劉旭 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 劉旭 發(fā)自北京

2011年，中國汽車金融滲透率有望達(dá)到15%左右，與2010年相比，同比微增。與成熟汽車市場60%以上的金融滲透率相比，中國汽車市場潛力巨大。

一位銀行信貸從業(yè)人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀行車貸業(yè)務(wù)正在收縮。“由于銀行的汽車信貸業(yè)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，同時(shí)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響明顯，因此對(duì)于銀行信貸來說，汽車行業(yè)并不是一個(gè)好的選擇”。

另一方面，在中國興起已有七年時(shí)間的汽車金融公司正在悄然發(fā)力。隨著中國汽車市場日趨成熟，以汽車金融為代表的汽車服務(wù)市場已經(jīng)成為汽車企業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，國外汽車企業(yè)汽車金融公司的利潤收益貢獻(xiàn)率平均占到其母公司利潤的30%~50%，然而中國的汽車金融公司多數(shù)仍處于不盈利的狀況。

汽車行業(yè)資深分析師賈新光稱，由于風(fēng)險(xiǎn)難以控制以及汽車金融公司本身的資金限制，決定了中國的汽車金融公司難以得到快速發(fā)展，短期內(nèi)仍然難以成為市場的主流業(yè)務(wù)。

銀行的收縮戰(zhàn)略

“最近，廣發(fā)銀行江蘇分行已經(jīng)停止了針對(duì)個(gè)人的汽車信貸業(yè)務(wù)。”廣發(fā)銀行信貸的一位負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

在個(gè)人信貸領(lǐng)域，汽車信貸的還款水平最低已經(jīng)成為不爭的事實(shí)，這迫使銀行收縮這一業(yè)務(wù)，把控風(fēng)險(xiǎn)。上述負(fù)責(zé)人告訴記者，“以廣發(fā)銀行江蘇分行為例，這兩年放出去的車貸，在約定時(shí)間內(nèi)不能如數(shù)還款的案例數(shù)以千計(jì)”。

上述個(gè)人誠信體系的不完善，造成銀行背負(fù)較大額度的不良資產(chǎn)。與此同時(shí)，在貨幣政策仍沒有絲毫松動(dòng)的情形下，導(dǎo)致多數(shù)銀行將車貸利率上浮了10%~30%，這無疑提高了個(gè)人汽車信貸業(yè)務(wù)在銀行中的開展難度。

此外，銀行汽車信貸門檻相對(duì)較高，需要提供戶籍、房產(chǎn)或擔(dān)保人等一系列證明，需求者較難滿足上述條件，因此造成銀行汽車信貸業(yè)務(wù)的減少。

針對(duì)個(gè)人市場的汽車金融在銀行開展得并不成功，這為汽車金融公司提供了快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。據(jù)大眾汽車金融公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)占其業(yè)務(wù)總額的80%以上。

相比之下，與銀行的層層審批手續(xù)不同，汽車金融公司的貸款方式更靈活，客戶可以隨時(shí)還款，對(duì)經(jīng)銷商的資金周轉(zhuǎn)也更有幫助。

不僅如此，一位經(jīng)銷商向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“為促進(jìn)汽車消費(fèi)，廠商還會(huì)在客戶車貸時(shí)進(jìn)行一定的貼息讓利，以此來吸引客戶”。

據(jù)悉，汽車金融公司在貼息后的貸款利率甚至低于基準(zhǔn)利率。與商業(yè)銀行提供的個(gè)人車貸業(yè)務(wù)相比，便捷和劃算是它們的兩大基本特色。

“融資難”是瓶頸

“融資成本是最大的成本支出。”大眾汽車金融（中國）有限公司總經(jīng)理薄科滿告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

目前，國內(nèi)的汽車金融公司只有一種融資渠道來源，就是銀行之間的拆借。薄科滿說，“這對(duì)于一個(gè)汽車金融企業(yè)來講，不是非常健康的”。

根據(jù)記者了解，全球范圍內(nèi)，汽車金融公司通常通過四種渠道融資，10%~15%來源于銀行間拆借；25%~30%來自于銀行吸存 （即汽車金融公司作為銀行業(yè)來吸引存款）；30%來自于債券市場，比如發(fā)行公司債券；另外30%來自于資產(chǎn)抵押債券。

賈新光告訴記者，運(yùn)營資金太少是目前國內(nèi)汽車金融公司面臨的主要困難。資本金不足導(dǎo)致了資金的運(yùn)作成本比較高，無法推出質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的汽車貸款產(chǎn)品，達(dá)不到真正推動(dòng)汽車消費(fèi)的效果。

民生銀行汽車金融部總經(jīng)理王煒在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)說，在目前金融監(jiān)管比較嚴(yán)格的情況下，金融公司的注冊資本不可能完全靠股權(quán)增資的方式獲得自己的運(yùn)營資本。

他認(rèn)為，汽車金融公司在整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)比重偏低。“事實(shí)上，與我國現(xiàn)在汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模相比，以汽車金融為代表的汽車服務(wù)業(yè)顯然落后了。”

隨著中國汽車市場日漸成熟，拓寬汽車金融公司融資渠道勢在必行。薄科滿也向記者表示，相信在未來的兩到三年之內(nèi)，中國的汽車金融行業(yè)會(huì)有非常良好的融資渠道和多樣的選擇。

豪華車增長或迎來金融春天

數(shù)據(jù)顯示，汽車金融是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率最高的一環(huán)。在國際市場上，汽車金融公司的利潤收益可占據(jù)整車?yán)麧櫟?0%~50%。其中，豪華車企業(yè)的比例更高。

薄科滿告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這在中國市場也不例外；同時(shí)，隨著購買豪華車的人群比例增加，汽車金融滲透率在中國也逐步提升。

2011年，大眾汽車金融公司零售信貸業(yè)務(wù)同比增長超過50%。目前，大眾汽車金融公司80%的汽車金融業(yè)務(wù)來自大眾品牌，其他20%是奧迪、斯柯達(dá)，以及大眾集團(tuán)汽車的高端品牌，如蘭博基尼等。“隨著豪華車在中國市場的銷量提升，這一比例一定會(huì)有所改變”。

數(shù)據(jù)顯示，在美國市場，汽車金融滲透率接近100%，而在歐洲市場達(dá)到約60%~70%。目前，中國汽車市場的金融滲透率僅為15%左右。可見這一市場潛力巨大。

七年前，中國第一家汽車金融公司——上汽通用汽車金融有限公司成立。自2004年至今，國內(nèi)已經(jīng)先后成立了13家汽車金融公司，通用、豐田、福特、大眾等分別建立了汽車金融公司。

目前，汽車金融公司在中國市場的發(fā)展還處于起步階段，但是，外資企業(yè)布局這一市場的意圖已經(jīng)非常明顯。賈新光表示，汽車金融公司在汽車消費(fèi)信貸方面有著天然的優(yōu)勢，其發(fā)展將是汽車消費(fèi)信貸的大趨勢。