股市、期指“全天候”戰(zhàn)斗 私募40天大賺上億

每經(jīng)記者  朱秀偉

        短短幾個交易日，滬深兩市指數(shù)跌幅超10%，算一場不折不扣的“股災(zāi)”，但暴跌后投資者卻呈現(xiàn)出截然相反的狀態(tài)，有人歡喜有人愁：一邊是大多數(shù)投資者賬戶資產(chǎn)短時間內(nèi)急劇縮水；另一邊卻是少數(shù)人暴賺。而這一切都是拜期指所賜。

        4月16日是A股歷史上具有里程碑意義的日子，股指期貨正式推出宣告了單邊市的結(jié)束，下跌也能賺錢。此次突然而至的暴跌，就有期指大戶和私募通過做空大賺了一筆。

        “市場好時炒股賺錢，看空時迅速賣掉股票，下空單，借跳水賺錢。”A股一些私募、大戶正結(jié)束以前靠天吃飯的日子，進(jìn)入了一種“全天候”戰(zhàn)斗的狀態(tài)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在近日的采訪中，就發(fā)現(xiàn)了這樣一位全能的私募高手，據(jù)其自稱，短短的一個半月中他已通過股市和期指市場大賺上億元。

中證期貨成空頭主力暴賺

        這輪暴跌成就了一批做空的大戶，來自深圳的私募人士齊先生就是其中一位。他這一段時間的某些經(jīng)驗，相信對投資者理解市場有一定幫助。

        11月16日的13：30分左右，滬深兩市又是一波瘋狂跳水，權(quán)重股集體殺跌，煤炭、有色、金融、石油跌幅加大，眾多恐慌盤涌出，早上剛剛宣告失守3000點，此時2900點已岌岌可危，此時A股大部分投資者相信都處在“水深火熱”之中。

        “齊總，310個點了！”帶著一絲顫抖的聲音，對面的下單員向齊先生報告了最新的盤面情況。

        “兩桶油漲停那天（11月11日）收盤前，在3590點左右重倉做空，單拿到現(xiàn)在一直沒動。”齊先生喝了一口茶后很平靜的思索著，310×300=93000元，此時，一手空單賬面上浮盈已近10萬元。從期指市場持倉來看，獲得這樣暴利的顯然不止齊先生一人。

        11月10日，是剛剛成立近7個月的中國期指市場歷史上比較獨特的一天，離11月合約交割還有8個交易日，但12月合約卻意外提前8個交易日成為了主力合約，當(dāng)天收盤后，12月份合約的持倉量達(dá)到了1.89萬手，而11月合約持倉量只有1.85萬手。

        按照東方證券金融衍生品首席分析師高子劍的話說，“這不僅是在滬深300期貨市場，與海外股指期貨相比也屬罕見。”

        從持倉來看，空方持倉前20的會員總共持有1.65萬手，而多單前20的持倉總量只有1.33萬手，主力意外地突然轉(zhuǎn)倉的第一天，空方似乎就占據(jù)了優(yōu)勢，其中中證期貨持有空單數(shù)最多，高達(dá)4282手。

        冥冥之中，暴風(fēng)驟雨正在醞釀。

        接下來，在“兩桶油”被點燃后，加上提高存款準(zhǔn)備金率、CPI居高不下通脹壓力大增等等復(fù)雜因素作用下，A股開始了一波暴跌之旅，幾個交易日，滬指、深成指的跌幅就超過10%。

        到11月18日收盤，空頭的持倉量已上升至2.59萬手，相比11月10日增加了近萬手。暴跌獲暴利，空頭并未收手，這似乎印證了期貨市場上一句老話，“多頭不死，空頭不止”，11月18日多頭依然持有2.07萬手的持倉，但空頭仍明顯占據(jù)了優(yōu)勢。

        單從席位來看，這波最堅決的空頭莫過于中證期貨，從11月10日持有凈3757手空單，雖然隨后連續(xù)暴跌近400點，但空頭頭寸絲毫未減，到11月18日，凈空頭的持倉量已高達(dá)5041手。此前持倉的3757手，如果按照每張合約400點浮盈算，這部分持倉賬面浮盈已高達(dá)4.5億元。這還不包括一些超短線不過夜單子的收益。

        持有凈空單獲利較多的席位還有華泰長城、招商期貨、海通期貨、中糧期貨等。

股票、期指“全天候”戰(zhàn)斗

        在市場一片看好之聲當(dāng)中，為何選擇放空單？齊先生分享了他的心路歷程。

        “期指推出有7個月了，現(xiàn)在回過頭來看，其實已經(jīng)經(jīng)歷一個完整小周期的牛、熊輪回。4月中旬到7月初是熊市，滬深300跌900來點；7月底到9月底算震蕩市，在一個小箱體內(nèi)上下波動；9月30日到11月11日是一波很明確的上升趨勢，滬深300漲了差不多700點。熊、震蕩市、牛，經(jīng)歷了這波小輪回，對我們這些一線參與者，很多心中都有底了，敢下重手與這個有關(guān)。”齊先生向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》透露。

        “到底是對哪些東西有底了？”記者趕緊發(fā)問。

        “靠天吃飯的日子徹底結(jié)束，不少游資、私募現(xiàn)在都是  ‘全天候’戰(zhàn)將。”原本平靜的齊先生講到這里語速明顯提高。

        20年來，直到今年4月份推出股指期貨之后，A股才結(jié)束了單邊市命運，此前一遇到系統(tǒng)性風(fēng)險，投資者幾乎都難幸免，熊市中唯一的最好辦法只有空倉，但能堅持的投資者十分稀少。

        “期指推出的第一天我就參與了，4月份那波下跌抓得較好，震蕩市的階段卻老是踏不準(zhǔn)節(jié)奏，以前在股市中感覺自己心態(tài)很穩(wěn)，一到期指市場就完全變了，比如一只股票每天的走勢是非常平滑的，期指完全不一樣，忽上忽下，經(jīng)常還有秒殺行情，極度考驗心態(tài)，連續(xù)失誤幾次以后，就又把精力轉(zhuǎn)到股票市場上。”正由于此，當(dāng)國慶節(jié)后出現(xiàn)這波大行情，齊先生又重新回到了自己熟悉的股票市場上。

        “10月開始這波大行情我沒有放過，什么‘煤飛色舞’、稀土永磁，什么板塊火就炒什么，這跟以往炒股時沒有區(qū)別，都是一個路子，從中得到差不多30%的收益，直到11日轉(zhuǎn)空。”齊先生介紹說。

        先在股票市場賺一把，兌現(xiàn)利潤后又突然重倉放空單，齊先生的完美操作再度證實私募、游資靠天吃飯的日子結(jié)束了，現(xiàn)在是“全天候”戰(zhàn)斗。

        “賣股票的理由到底是什么呢？”記者很好奇。

        “有4個基本因素讓我敢下重倉，一是題材、概念都炒了一輪，感覺市場中沒有什么可炒的了；二是多頭熱情過頭了，合約升水超出合理范圍；三是兩桶油拉漲停在歷史上從來就沒好事；四是基本面發(fā)生了變化，貨幣政策收緊可能超預(yù)期，有惡性通脹可能。”齊先生回答。

        “3200點破了，馬上400點，平不平？”對面那位年輕的下單員似乎已經(jīng)有些急不可耐。一張單子12萬元浮盈，如果以齊先生千張為單位的實力算，的確已是一個天文數(shù)字。

        “我們繼續(xù)聊。”齊先生沒有直接回答下單員，但繼續(xù)持倉的意思已顯露無遺。

        最后，齊先生告訴記者，算上股票市場賺取的30%和期指市場上的浮盈，短短1個半月之中他已經(jīng)賺了一倍，利潤超億元。

        不過，他告訴記者，在沒有真正兌現(xiàn)利潤前，一切都是紙上財富。

        11月17日，大盤繼續(xù)跳水，但東方證券的高子劍依然“持續(xù)且堅定地看空”，認(rèn)為大盤還會回調(diào)，期指市場的暴利神話或許還將上演。



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