公司快評 |ST熊貓涉1.08億元訴訟案，公司卻說不知情，這是什么操作手法？

每經評論員趙橋 最近，一則關于ST熊貓（SH600599，股價13.11元，市值21.76億元，以下簡稱熊貓金控）的新聞引起市場關注。這家上市公司被一家注冊資本僅3萬元的個人獨資企業起訴，要求其還款1.08億元（本金、利息及逾期利息）。而熊貓金控卻表示，公司從未向原告申請過該筆借款，也從未收到過相關款項，可能涉及資金占用風險。這是怎么回事呢？ 根據《每日經濟新聞》的報道，原告北京憶地添源房地產投資咨詢中心（以下簡稱憶地添源）稱，2020年3月，它與熊貓金控及其實控人趙偉平簽訂了借款協議書，約定憶地添源提供借款6000萬元給熊貓金控；熊貓金控指定兩個收款賬戶；趙偉平承擔連帶保證責任。憶地添源隨后向這兩個賬戶支付了6000萬元。時至今日，憶地添源多次催促兩被告還款，兩被告始終不履行還款義務。 而熊貓金控則否認了這一說法，稱公司是收到起訴狀后才知悉有此事項。經公司緊急排查，公司從未向憶地添源申請該筆借款，亦未對上述借款履行過相應的審批程序，也從未指定其他方代公司收取該筆借款，公司自身未收到過與該筆借款相關的任何款項。經初步核查，《民事起訴狀》所提到的借款是憶地添源按照趙偉平指示付至指定第三方。 這就很奇怪了，為什么會出現這樣的情況呢？難道是趙偉平在公司不知情的情況下以公司名義借款嗎？如果是這樣的話，那么反映出的問題就很嚴重了。 首先，這說明公司內部控制機制不健全，實控人可以隨意用公司名義進行資金拆借。其次，這也說明公司財務問題及治理結構混亂，沒有及時發現和披露相關事項。最后，這也可能涉及資金占用、違規擔保等違法違規行為。 《每日經濟新聞》記者還發現了一些有趣的細節。原告憶地添源成立于2010年11月，注冊資本僅3萬元，投資人為吳瑤，是個人獨資企業。從歷史股東變更來看，2022年5月之前，憶地添源的唯一股東是王玉妹。2022年5月，王玉妹退出，吳天正成為憶地添源的新股東。2022年7月，吳天正退出，吳瑤成為新股東。 巧合的是，2020年5月中旬，熊貓金控曾公告稱，公司計劃引入三亞日出東利投資有限公司（以下簡稱東利投資）和三亞市寰瓊科技有限公司（以下簡稱寰瓊科技）作為戰略投資者。東利投資的實際控制人是王玉妹，其通過旗下公司憶地添源間接持有三亞鳳凰島國際郵輪港發展有限公司10%的股權。2020年12月底，熊貓金控宣布終止該非公開發行股票事項，解除與認購對象東利投資和寰瓊科技簽署的《非公開發行A股股票之附條件生效的股份認購協議》。 而此次涉訴的借款，正好是發生在2020年3月。也就是熊貓金控宣布非公開發行股票引入戰略投資者的前夕。這是不是有點太巧了？這背后又隱藏著什么秘密呢？ 目前來看，這件事情還有很多疑點和懸念，需要進一步調查和披露。上交所也對此高度關注，并火速下達問詢函，要求熊貓金控解釋借款是否按規定履行審議程序和披露義務、核實收款賬戶與趙偉平是否存在關聯關系或其他密切關系，款項是否最終流向趙偉平及其控制的賬戶。 筆者認為，這件事情對熊貓金控的影響是非常大的，不僅可能導致公司損失巨額資金，還可能影響公司的聲譽和信用。而且，公司股票可能存在非理性炒作風險，投資者應該注意風險。熊貓金控應盡快查清事實真相，給投資者一個合理的解釋，消除市場疑慮。